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投資風險有哪些?如何評估與管理?投資必知的5件事點這

最後更新於 2021 年 9 月 7 日

在想到投資報酬前,一定要先了解投資風險!唯有了解自己投資商品的所有風險,才能趨吉避凶,也才有可能賺到錢!本篇將帶領探索者探索投資風險的兩大類別,如何評估投資風險的3個重要指標,及如何管理、避免投資風險!讓我們繼續探索下去…

什麼是風險

【投資風險】什麼是風險
【投資風險】什麼是風險

風險就是那些「不確定」會不會發生的事,用在投資上,常常被用來形容虧損的可能性及幅度

漢克在探索「風險」這個詞時,其實困惑蠻久的,困惑的點在於:風險究竟該是「不確定性」還是「虧損的可能性」。

以「不確定性」的定義來說,大漢投資獲利介於1~100%,比起小克投資獲利介於-10~10%,應該是大漢投資風險較大,因為獲利變動幅度比小克大,但如果從「多確定會獲利」來說,卻是小克的風險較大。

從不同的基準去評估風險,有時便會獲得不一樣的結論,但由於比起獲利,我們更討厭虧損,因此風險常常被直接用來形容虧損的可能性及幅度。

就好比我們騎摩托車,可能遇到的風險包含:車禍、輪胎爆胎、煞車失靈等,但我們不會說騎摩托車的風險是可能會撿到100元。

畢竟,投資只要是獲利,不管是多是少,我們都不會太難過。

但如果想要靠投資賺錢,漢克覺得應該要把風險評估的層次提升到獲利的「不確定性」,也就是我們投入的這筆錢,究竟多確定可以賺到多少錢。

畢竟每一分錢,都是我們寶貴的資產,透過掌握好可以避免的風險,才能夠為我們創造最大的價值。

有哪些投資風險

【投資風險】投資有哪些風險
【投資風險】投資有哪些風險

那麼,究竟有哪些投資風險,會造成我們的報酬不穩定呢?

系統風險

又稱市場風險,指的是整個投資市場的不確定因素,例如:戰爭、政治、經濟蕭條等。這些風險往往無法避免或風散,因為影響的是所有的投資產品及資產。

非系統風險

指的是單一或同一系列的投資產品、個人因素的風險統稱。例如:公司經營與管理的問題、傳統產業的變遷、產品流動性的難易度、個人的操作手法及追漲的心態等。

這些非系統性風險,可以透過評估、挑選、增進能力等方式,來避開不必要的風險,甚至可以透過資產配置,來分散各資產類別的風險。

如何評估投資風險

【投資風險】投資風險評估
【投資風險】投資風險評估

評估投資風險時,可以參考以下這三個數值:

標準差

指的是「多不確定」報酬率有多少,就數值上來說,就是報酬率的上下變動。

例如:報酬率為8%,標準差為20%,則報酬率會介在-12%~28%之間。

夏普值

夏普值指的是在相同風險下的報酬多寡

單純知道風險多大,並沒有太大的意義,就好像拿跌倒跟墜機互相比較,也比不出什麼結論。

我們之所以關注投資風險,也是為了評估我們的報酬究竟好不好,因此夏普值便把這兩者做了一致性的計算,方便我們進行比較。

夏普值的計算方式如下:

夏普值=(報酬率-無風險報酬率)/標準差。

Beta值

Beta值指的是單一商品相對於整個市場的風險,代表的是一項資產的系統風險指標。

Beta值的計算,是將某資產與整個市場的相關係數,乘以某資產的標準差,再除以整個市場的標準差。

這三個數值,最常被用於評估基金的風險。值得一提的是,這些數值都是以過往的數據做計算,但過去的數據並不代表未來的數據,就像小時候很厲害,長大後未必也很厲害一般,探索者可以把這些數據當成評估投資風險的工具,卻不應該奉為圭臬

投資風險管理,如何避免?

【投資風險】投資風險管理
【投資風險】投資風險管理

了解有哪些投資風險後,那麼我們該如何管理這些風險,甚至是避免這些投資風險呢?

提升實力

為何有些人投資總是能賺大錢,但有人卻買什麼跌什麼、賣什麼漲什麼?

原因就在我們的實力差距。

實力不僅包含判斷投資產品的能力,更包含強大的投資心態,才能夠做出準確的判斷,真正避免風險。

透過不斷的練習、修正,找出適合自己的投資策略,才能避開不必要的投資風險,真正靠投資賺錢。

延伸探索:投資前該準備好的5件事點這

資產配置

面對那些不可控的投資風險,我們也可以透過設計屬於自己的投資組合,把資金分配道不同的投資產品,透過犧牲高報酬潛能來換取穩定的報酬。

延伸探索:資產配置是什麼?該如何進行資產配置?

高報酬零風險的投資

【投資風險】零風險投資存在嗎?
【投資風險】零風險投資存在嗎?

了解了投資風險有哪些、該如何評估及避免後,也許探索者會問,有沒有沒風險的投資?

目前最沒風險的投資,大概就是銀行的定存或數位帳戶的活存了。

延伸探索:數位帳戶是什麼?為何是小資與學生的最愛?

但這也只是「帳面上」沒有風險,實際上,放在銀行的錢,也存在著通膨的風險,讓放在銀行的錢,價值不斷的下降。

更別提,有沒有高報酬又零風險的投資了。

如果有,雖然報酬看起來很穩定,但有可能本金會不見,或是大量資金會湧入這個投資中,把高報酬瓜分掉。

總結

幫探索者總結投資風險的探索:

  • 投資風險指的是「報酬的不確定性」。
  • 投資風險包含系統及非系統風險。
  • 評估投資風險的數值包含:標準差、夏普值、Beta值。
  • 管理及避免投資風險的方式:提升實力、資產配置。
  • 沒有高報酬又零風險的資產,如果有,請告訴漢克。

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延伸探索:評估投資成果的五個關鍵

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