IEO是什麼?與ICO、IDO差異?以幣安Launchpad 5大技巧為例

IEO是Initial Exchange Offering的縮寫,是指加密貨幣項目在交易所募資,在此同時,用戶通常也能藉由交易所的IEO活動,獲得低價購買新幣的機會。

本篇漢克就要來探索 IEO的優缺點與ICO及IDO的差異,同時我也會分享有IEO的加密貨幣交易所,並以幣安IEO為例,分享如何參與IEO,以及5種套利技巧

加密貨幣投資方法IEO
潛在報酬數倍~數10倍(新幣)
0.N~N%(整體平均)
投資原理藉由持有平台幣,獲得新幣預售的申購資格。
申購後等新幣上市,再將手上的新幣賣掉。
獲利來源預售價格與市價價差
投資週期幾天(依交易所而定)
投資成本交易手續費、持有平台幣的機會成本
潛在風險市價低於預售價格
獲得參與資格的機會成本
投資難易度
本文舉例的投資管道幣安Binance
立即註冊點我註冊幣安
IEO快速導覽簡介
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加密貨幣資源

IEO是什麼?

IEO是指Initial Exchange Offering,意思是加密貨幣項目首次透過交易所公開發行及募資

IEO通常會以交易所活動形式呈現,讓項目方能快速獲得廣大用戶的目光及資金,同時交易所通常也會給優惠,讓參與用戶可以低價申購、從中套利,達到三贏局面。

相比路邊繁多的項目,IEO由於有先經過交易所審核,因此項目相對安全,讓用戶能更專注在項目是否有發展潛力上。

不過,對多數散戶來說,IEO就是個嚕羊毛的活動,低價購入新幣後,一開放交易就拋售套價差(通常行情一開始都蠻好的)。

IEO與ICO、IDO差異?

除了IEO,你可能還聽過ICO、IDO等加密貨幣募資方式,以下漢克整理他們的差異如下

募資方式IEOICOIDO
募資平台中心化交易所項目官方網站去中心化交易所
審核交易所初審
(不一定能背書)
無,須自行研究幾乎沒有
用戶參與門檻較高(需符合交易所規則)簡單中等
交易所流動性看情況
獲利潛力大好大壞不一定
IEO與ICO、IDO差異

簡單來說,IEO、IEO、IDO主要差異在募資平台,中心化的平台雖然會幫我們審查項目,但相對參與門檻、能分的羹由交易所說了算,其次則是IDO,ICO則是由項目方自行募資,風險相對大。

在加密貨幣概念剛出現時,很多人靠ICO暴富,但也很多詐騙項目,因此目前市場逐漸轉向由IEO主導募資。

那麼,IEO對用戶來說有什麼優缺點呢?

IEO的優缺點及風險

用戶參與IEO的優點如下:

  • 相對較安全:因項目會先由交易所初步審查,交易所為了維護自身信譽,通常會把詐騙項目篩選掉。
  • 流動性充足:新幣剛上交易所時,通常會有造市商、大量用戶的流動性,因此不怕幣賣不出去(除非你要賣超高價)。
  • 通常有利可圖:為了吸引用戶參與並投入資金,交易所通常會讓用戶能以低價買入新幣(甚至只要符合資格就能獲得空投),如此一來,用戶買入後,等一開放交易時就能高價賣掉套利,有點類似股票申購。

對項目方來說,IEO則是個快速獲得大量曝光、流動性的好機會,因此都蠻希望能上交易所IEO的。

相對的,參與IEO的缺點也值得注意

  • 中心化審核及規則:推出的項目都由交易所挑選,因此交易所是否值得信任、是否只挑關係項目,以及活動規則是否合宜,值得留意。
  • 不一定賺錢:曾經有少數小交易所IEO,一開放交易就跌破申購價,直接現虧(有的交易所會有補償機制)。
  • 有可能有另類損失:為了符合參與交易所IEO的條件,有可能在過程中虧損,因此雖然賺了新幣價差,卻賠了錢。

舉例來說,若交易所規定要持有平台幣才能參與IEO,則通常IEO期間平台幣都很貴,IEO結束後則會下跌,因此若你等IEO才開始買平台幣,有可能就會虧錢。

有IEO的加密貨幣交易所有哪些?

曾經有IEO活動的加密貨幣交易所包含:幣安、Bybit、OKX、Bitget等,不同交易所IEO的活動名稱都不太一樣,但概念上都一樣,都是新幣上市申購活動。

如果你想參與這幾間交易所的IEO,需先註冊後才能參加,可探索相關註冊教學:

以下我以幣安IEO(Launchpad)為例,介紹如何參與IEO

幣安 Launchpad 是什麼?

幣安 Launchpad是幣安IEO的活動,讓你可以先低價買幣、等開放交易時賣出套利

不過,不是你想買多少新幣都可以。

幣安新幣申購是有總量上限的,並會根據探索者指定期間的BNB(幣安的平台幣)持有量決定,持有的BNB越多,能獲得的申購數量比例就越多。

幣安 IEO 潛在報酬

幣安IEO所推出的新幣,一上市的漲幅都非常驚人。

以近幾個月來說,都是幾千%的漲幅,也就是原本一塊錢買入的東西,上市後可以漲到幾10塊,中間的套利空間非常驚人。

漢克在此也整理近幾個月幣安 IEO的新幣漲幅,其中也可發現幣安大約是一個月進行一次IEO活動。若探索者還想探索更多幣安IEO的新幣,可直接至幣安Launchpad頁面探索。

IEO時間幣種最高報酬
2021.10.21LAZIO10000%
2021.11.16PORTO4100%
2021.12.14VOXEL3475%
2022.01.20LOKA2400%
2022.02.21ALPINE1460%
2022.03.09GMT41785%
2022.12.01HOOK5000%
2023.03.22ID10000%
2023.04.28EDU3390%
2023.07.18ARKM1780%
幣安 IEO 近次潛在報酬整理

不過,我覺得 幣安IEO的投資報酬率,不應被新幣的漲幅蒙蔽。

因為實際上我們是「投入BNB」來獲得這樣的報酬,因此實際上的潛在報酬應該以:(被轉換的BNB數量)*(N-1)/(投入BNB數量)來計算,其中N為新幣漲幅的倍數。

漢克在此實際以幣安2022年1月IEO推出的LOKA來舉例:

【幣安Launchpad】LOKA獲利範例
【幣安Launchpad】LOKA獲利範例

漢克在LOKA這次的幣安IEO中:

  • 投入了15.47 BNB。
  • 最後獲得0.0139BNB的申購份額。也就是能用0.0139BNB來購買LOKA(1 LOKA = 0.00033971 BNB),所以總計獲得40.9425 LOKA。至於沒拿來申購的BNB則能全數取回。

而漢克拋售LOKA的價格為申購價的17.5倍(以等值0.16U申購、2.8U拋售),也就是淨賺16.5倍,換算報酬率為(0.0139)*16.5/15.47=1.48%。

換算每一次幣安IEO的報酬率,大概都在1%左右,剛好賣在高價就獲利更高一點。以幣安IEO的潛在風險來說,這樣的報酬率算是蠻不錯的了。

【漢克補充】
最高報酬是以新幣一上市的最高價來計算,但實際上在上市時,沒有人知道最高價會到哪,因此要真的賣在「最高價」是很困難的,實際上的拋售價通常是最高價的一半左右,且會依新幣本身價值而異。

幣安新幣上市 參與方式

幣安新幣上市的參與方式很簡單,漢克在此以三加一個步驟詳細說明:

IEO步驟說明期間
1.BNB持倉計算*計算探索者在幣安帳戶持有BNB的「平均」數量,每小時計算一次。此時只要努力買BNB即可。通常為申購日前7天。
2.按下申購鍵到幣安Launchpad內按下「投入BNB」**,可投入數量依第一步的BNB持倉量而定。申購當日下午2~5點。
3.收到申購的新幣在現貨帳戶中收到新幣,並失去對應數量的BNB。申購當日下午6點。
4.上市拋售/持有將拿到的新幣在幣安現貨交易中拋售,或是選擇長期持有。通常為申購當日晚上8點開放交易。
幣安新幣上市 參與方式

*BNB持倉計算範圍包含:現貨帳戶、槓桿帳戶、合約帳戶、法幣帳戶、幣安寶帳戶、卡片帳戶、子帳戶、資產發行平台帳戶、BNB收益池。但不包含:DeFi 挖礦帳戶、鎖倉收益帳戶、流通性挖礦帳戶。
**投入的BNB不代表會全部被拿來買新幣,而是會依照(探索者投入數量)/(幣安用戶總投入數量)x新幣數量來分配買新幣的比例,平均來說最多只有約0.1%會被拿來買新幣。

如果你想參與幣安Lauchpad,以下我就來分享幣安Lauchpad的操作步驟。

幣安 Launchpad 教學

幣安IEO教學:快速探索完整Launchpad申購流程

幣安 Launchpad step 1:註冊、完成身份驗證並入金

幣安Launchpad需在幣安平台下參與,因此探索者需先完成幣安註冊、身份驗證後並入金到幣安交易所。還沒有幣安帳戶的探索者,使用漢克專屬連結註冊,即可帶入幣安推薦碼並享手續費折扣。

延伸探索:幣安註冊與身份驗證教學
延伸探索:幣安五種入金方式全解析

幣安 Launchpad step 2:查看Launchpad活動

接著探索者可定期至幣安Launchpad頁面查看是否有最新一期活動。

幣安Launchpad不是天天有,因此探索者可時不時飄到頁面看是不是有公告最新Launchpad。

接著漢克示範如何進入幣安Launchpad頁面,並查看最新Launchpad資訊。

【幣安Launchpad】step2:進入launchpad介面(網頁)
【幣安Launchpad】step2:進入launchpad介面(網頁)

網頁版部分,可點左上角「理財」-「資產發行平台」進入幣安Launchpad頁面。

【幣安Launchpad】step2:查看最新IEO(網頁)
【幣安Launchpad】step2:查看最新IEO(網頁)

進入後,如果看到「準備期間」四個字,就是有最新的幣安IEO活動了,點擊即可進入到活動頁面。如果是看到「已完成」,則是目前還沒有最新可參加的IEO活動。

【幣安Launchpad】step2:查看IEO詳情(網頁)
【幣安Launchpad】step2:查看IEO詳情(網頁)

進入Launchpad的活動頁面後,有幾個重要資訊需留意,漢克在此以當下的STEPN做舉例:

  1. 新幣項目方:STEPN是此次Launchpad的項目方。STEPN是一個邊運動邊賺錢的App,主打透過運動就能收穫一定量的加密貨幣。
  2. 新幣相關資訊:可探索白皮書、項目方社群等,去了解這個新幣到底怎麼運作。
  3. 價格:探索者購買新幣的價格,也就是探索者的成本。之後會以等值的BNB做換算,實際上探索者也是拿BNB去買新幣,新幣名稱則可看到是GMT。
  4. 總提供數量:本次IEO被拿來申購的新幣總數量,並不是所有新幣都會被拿來IEO。
  5. 單一初始投資:最小的投資門檻,也就是探索者至少要有0.1BNB才能參與此次幣安IEO。
  6. 每位用戶的上限:雖然可申購新幣的數量是依持有BNB的比例來分配,但為了避免大鯨魚吃掉所有新幣,因此設定每位探索者有最高的新幣申購數。

雖然通過幣安審核的項目方,通常都有一定的實力,但建議探索者仍舊要自行了解每次Launchpad項目方到底在做什麼、有什麼發展性。

漢克會根據項目方的潛力,選擇是否要一上市就拋售,或是保留一定的幣作為長期投資。

【漢克補充 】STEPN簡介
STEPN是一款App,可藉由購入運動鞋NFT來邊運動邊賺錢,不同運動鞋擁有不同的賺錢速度、效率等,探索者每天只需運動幾分鐘就能賺取GameFi代幣GST,並可透過各種方式進行升級。GMT則是這個App的治理代幣,同時也在App中扮演重要角色。

【幣安Launchpad】step2:查看申購時程(網頁)
【幣安Launchpad】step2:查看申購時程(網頁)

除了項目方外,探索者還要注意的就是申購時程表了。

右上方的「Launchpad歷史」可查看探索者歷次參與幣安Launchpad的投入數量、獲得份額等。

至於每次新幣的時程,重點有以下幾個:

  • 持倉計算:在申購前七天會每小時計算探索者持有BNB的數量,並計算平均值,會決定申購當日可投入的BNB數量。由於是平均值,因此若最後一天才持有BNB,那麼可投入的BNB數量只有持有量的1/7。
  • 申購期間:這個時間一定要鬧鐘設好!只有這段時間探索者才能申購,錯過了探索者就半毛新幣都無法申購。可惜似乎都只有下午2點到5點,對上班族來說可能要上個廁所。

持倉計算每天10:30才會更新,所以探索者買入BNB後不用太緊張,隔天中午再來確認即可。

【幣安Launchpad】step2:查看最新IEO(app)
【幣安Launchpad】step2:查看最新IEO(app)

如果探索者是使用幣安App,則可以點「首頁」-「更多」,往下滑到「Launchpad」,點擊後就可以進入幣安Launchpad頁面囉!

幣安 Launchpad step 3:購入BNB並持有

若探索者發現幣安Launchpad已經在準備期間了,就可以在這七天努力持有BNB,無論是到現貨市場進行交易,或是透過各種管道來獲得BNB都行。這七天平均BNB持有量越多,申購當下才能夠投入越多BNB。

探索者持有BNB後,這七天不一定要在把BNB放在現貨帳戶發霉,可以先把他放到幣安理財的BNB收益池,加減獲取收益,放在收益池內的BNB一樣是會計入持倉計算的。但請不要放到鎖倉、流動性挖礦,放在這些地方不計算持倉量,短時間也拿不回來!

延伸探索:幣安現貨交易圖解教學

不過要注意,Lauchpad期間BNB價格通常較高,請留意價差風險。一般來說如果要參與IEO,我都是提早持有平台幣。

幣安 Launchpad step 4:按下投入BNB按鈕(重要)

【幣安Launchpad】step4:投入BNB
【幣安Launchpad】step4:投入BNB

申購日期降臨時,別忘了把握黃金三小時,進入幣安Launchpad頁面,用力按下「投入BNB」,此時的投入上限就是之前的BNB平均持倉量,但探索者也可以選擇只投入一部分。

投入後就不能再改囉!如果沒按下投入,那麼探索者就與此次Launchpad無緣,BNB也不會損失一分一毛。

至於,投入的BNB是不是會全部被換成新幣

答案是:不會!「投入的BNB」只是拿來跟「所有用戶投入的BNB總量」比,藉此計算能瓜分到的新幣申購比例。

例如探索者投入BNB量佔0.0001%,而此次新幣總共1,000,000顆,那麼探索者只能買到1顆!實際上被拿去買新幣的BNB可能只有投入量的0.1%甚至更少。

沒有被拿來買新幣的BNB,等Launchpad結束後也會歸還給探索者的,別擔心!

幣安 Launchpad step 5:查看新幣分發結果

【幣安Launchpad】step5:查看分發結果
【幣安Launchpad】step5:查看分發結果

等到約6點時,就可以在幣安Launchpad查看自己實際上花了多少BNB、買到了多少新幣。探索者也可以到現貨帳戶直接查看自己擁有的新幣。

幣安 Launchpad step 6:關注上市幣價並適時拋售

【幣安Launchpad】step6:關注新幣上市行情
【幣安Launchpad】step6:關注新幣上市行情

新幣上市時(通常為申購日晚上8點),別忘了準時關注行情,如果想脫手的探索者,記得趁行情好時拋售。

當然,也別忘了當初自己的申購價,不要賣低於申購價啊!同時,也要記得自己是要「賣」新幣,不要用高價買新幣當盤子囉!

幣安 IEO 應用技巧

關注剛上市的15分鐘

【幣安Launchpad】新幣上市行情
【幣安Launchpad】新幣上市行情

如果你想要將新幣拋售套利,那麼新幣一上市的15分鐘會是價格波動最大的時刻

我經歷的每次幣安IEO中,通常晚上8點整的新幣價格都會直接爆漲一波,然後很快又會回調到中間價位,之後價格才逐漸回歸到新幣原本該有的價值。

因此,若探索者想將新幣賣在高點,別忘了將上市的晚上8點空出來,然後抓準時機在自己的理想價位拋售,同時別忘了切換到「賣出」,不要不小心買在高點啦!

但要注意每次新幣價格規則,最近一期IEO中,幣安限制前5分鐘只能有10倍漲幅,之後才交給市場決定價格,因此也別太快賣掉!

作為長期持有BNB的報酬

比起看到Launchpad活動後再買入BNB進行套利,漢克更傾向將幣安Launchpad作為長期持有BNB的報酬。

也就是平常就趁低點買入BNB,並放入幣安的理財收益池,等到有Launchpad時拿出來投入套利,結束後再放回收益池,而套利的利潤也能再買入更多BNB,讓BNB的雪球越滾越大。

以幣安IEO每次收益約1%來說,算是很可觀的投資報酬率了,還不包括平時可以放BNB收益池的報酬。

不過,這樣操作的前提當然是:我們認為BNB有價值,長期價格會不斷上漲,這樣持有BNB才是賺錢的。

關注BNB的價格套利

【幣安Launchpad】關注BNB價格
【幣安Launchpad】關注BNB價格

在幣安Launchpad活動發布後,BNB常常都會暴漲,因為想參與的人就會開始買入BNB。

而當活動結束後,部分用戶就會把手上的BNB賣掉,避免承擔BNB後續的價格波動。

因此,比起關注幣安Launchpad的新幣漲幅,探索者也能觀察BNB的價格趨勢

以上圖為例,幣安Launchpad消息發布後的五、六天,BNB價格從450左右漲到500,漲幅高達10%,比起Launchpad的1%似乎更有吸引力。

不過,也並不是每次幣安Launchpad時BNB都會漲爆,BNB價格仍然會受整體加密貨幣市場、其他因素影響,探索者仍然要自行謹慎判斷再下手哦!

借貸獲取更多BNB投入額度

若你想要增加「BNB平均持倉量」,獲得更多BNB的投入及申購額度,但又不想要自己手上的加密貨幣被真的轉換成BNB承擔BNB價格風險,可以透過幣安「質押借幣」的方式,抵押手上其他的加密貨幣(如:USDT、BTC等)來增加BNB持有量。

你也能利用幣安槓桿交易來增加BNB持有量,花相同的USDT能買入更多倍的BNB,一樣也能大幅增加BNB的平均持倉量,讓申購當日能投入的BNB變得更多。

延伸探索:幣安槓桿交易是什麼?

不過,由於是借貸,因此在持有期間的借貸利息就要納入成本考量,同時也要注意幣價的波動可能導致BNB被強制賣出虧損。

在「按下申購鍵」至分配完成的幾個小時期間,BNB也必須提領到現貨帳戶、被凍結,這都是探索者需要去綜合評估及承擔的風險。

【漢克補充】
幣安BNB質押借幣的日利率約為0.8%,7天即為5.6%,故幣安Launchpad的整體投資報酬率要大於5.6%才划算。

對沖避免BNB貶值

如果你就是想趁幣安Launchpad推出時再買入BNB,但又不想要承擔BNB的價格波動,那麼還有一種方式是:買入BNB並同時開立BNB做空合約。

如此一來BNB價格無論漲跌,兩者的盈虧都會互相抵銷

例如:在BNB價格為400U時,同時買入1顆BNB並持有1顆BNB做空合約,那麽若Launchpad結束後,BNB價格漲到450時,持有的BNB獲利50,做空合約則虧損50,兩者盈虧依舊互相抵銷。

但這樣做也是有額外成本的:

  • 你須準備多一倍(依照合約想開幾倍槓桿決定,槓桿越高準備資金越少)的資金來開立做空合約。
  • 會多花合約交易的手續費。
  • 若幣價波動過大導致BNB做空合約爆倉,那麼合約投入的錢都會一去不復返,因此槓桿倍數不建議開太大。

而且,做空合約也會有資金費用。

在幣安IEO期間,由於很多人都會這樣玩,資金費用通常高的嚇人,探索者記得衡量相關成本及潛在報酬,避免白忙一場哦!

延伸探索:幣安合約交易是什麼?

幣安 Launchpad 風險

幣安Launchpad最顯著的風險就是:新幣上市價格不如預期,甚至比申購價還低,那就真的是虧爆了。這種情形通常會在極度熊市時出現,雖然從沒在幣安發生過,但仍然是探索者需要放在心上的風險。

再者是BNB的價格風險,由於幣安Launchpad是以BNB當時價格來購入新幣,因此若你在高點買入BNB,但卻在低點參與Launchpad時並拋售,BNB就會被「賤換」。

請注意,是「賤換」不是賤賣,因為若探索者拿到新幣後,即時拋售並以當時的低價買回BNB,BNB的數量一樣是會增加的,探索者仍然可透過幣安Launchpad賺到更多BNB。

但若拋售新幣後留著USDT,那麼當BNB回漲後,探索者就可能真的虧了。

【漢克補充】關於賤換的舉例
假設探索者在600 USDT時購入1顆BNB,隨後BNB下跌到100 USDT,並參加幣安Launchpad,其中的0.1 BNB被換成新幣並獲得3倍的漲幅,此時手上剩下0.9 BNB+30 USDT。
1.若此時將30USDT拿去買BNB,則手上BNB變為1.2 BNB,賺!
2.若持續持有USDT,那麼若BNB回到 600USDT的價格,探索者手上的總價值就剩下570 USDT了。

最後一個幣安Launchpad的風險,則是幣安Launchpad畢竟是在幣安上操作,因此自然需承擔幣安平台自身的風險。

幣安 Launchpad 新手參與方式

新手若想投入幣安Launchpad,可照著本篇探索流程進行申購,基本上就是買BNB、投入、等發放,迎接爆擊就是這麽的樸實無華。

不過,由於拿到新幣、在幣安進行現貨買賣交易時,交易額需大於10U才能掛單賣出,這意味著探索者拿到的新幣價值要大於10U,才有機會透過現貨交易手動設定想賣的價格。

回推0.1%分配率,也就是探索者要準備1萬U,才會拿到等值10U的新幣。真的要準備這麼多嗎?假的,別忘了新幣上市時也會漲數倍。

以幣安歷次的漲幅來說,準備等值1000U的BNB,就能輕鬆寫意的獲得超過等值10U新幣了。

【漢克補充】 資金不夠怎麼辦?
投入更多資金啊(不是)。
探索者可在現貨帳戶中,點擊「將小額資產兌換為BNB」,就可以一鍵將拿到卻無法掛單的新幣賣出囉!不過這個價格就…沒辦法自訂了。

IEO常見問題QA

IEO有什麼注意事項?

雖然交易所通常都會協助審核,但仍要注意項目方本身的發展潛力,有可能一開放交易就低於你申購時的價格。

幣安Lauchpad是什麼?

幣安Lauchpad是在幣安的IEO活動,可藉由持有BNB、獲得低價申購新幣的權利,並趁高價時賣出。

IEO 總結

簡單來說,IEO是一種加密貨幣項目方募資的方法,不過對用戶來說,通常是嚕羊毛的一種方法,只要透過適當的方法,就能獲得中間價差!

其中,IEO又以幣安最出名,如果你也想嘗試看看,別忘了先透過下方按鈕註冊哦!

延伸探索:幣安合約交易是什麼?
延伸探索:幣安雙幣投資是什麼?

在此我也推薦幾個自己常用的加密貨幣交易所:

漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知,期望以新手理財領路者身份,協助小白輕鬆展開探索。

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