本篇為外匯入門（一），將探索 外匯是什麼 等5個 外匯投資的基本觀念，包含外匯價格由誰決定、外匯投資怎麼賺錢、外匯投資的3大方法，以及外匯投資的4大特色，希望能幫助探索者 快速入門外匯投資。雖然外匯這個詞看似陌生，但其實我們生活中處處有外匯的影子，現在就來探索吧！

外匯是什麼

外匯就是用一種貨幣，換成另一種貨幣。最常見的情境，就是當我們去日本旅遊，把台幣換成日圓時，就接觸到外匯的領域了，或是如果有投資美股的探索者，當把台幣換成美金時，也接觸了外匯。

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大多數的貨幣本身是沒有價值的，而是我們賦予了它價值。不同貨幣之間，也會因此有不同的價值，並產生貨幣之間的交換需求。當我們用一個貨幣換成另一個貨幣時，常常不是1:1交換，例如要買1美元，就得花上27元以上的台幣。

同時，各貨幣的價值是會隨時間變動的，例如：2010年可能要花31元台幣才能換1美元，但2021年卻只要28元就可以換到1美元。這樣的變動，也使得外匯變成一個熱門投資工具。

為什麼外匯可以是投資工具？
假設探索者在2010年先用1萬美元買了31萬台幣，2021年再把31萬台幣換成美元，就可以換到1.1萬美元！你做的只有換錢，就憑白多了0.1萬美元！

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外匯價格 由誰決定？

前面提到貨幣價值會隨時間變動，那麼外匯的價格，是由誰決定的呢？

這必須要回到貨幣的本質：拿來買東西。

我們最終都要靠貨幣買東西，那麼能買多少東西，就是貨幣的價值了。兩個不同的貨幣，買相同的東西各要花多少錢，就是兩者之間的外匯價格。能花越少錢，買到相同的東西，單位貨幣的價值越高，就是相對越強的貨幣。

決定貨幣強弱的因素，則主要包含以下五點：

• 經濟狀況：如所得、就業率等，經濟狀況越好，相對就強勢。
• 物價指數：影響央行的後續行為，通常物價指數越低，貨幣就會越貶值。
• 各國中央銀行：決定了各國貨幣的供給、利率。當央行大量印鈔時，貨幣供給就上升了，當央行降低利息時，投資人對貨幣的需求可能因此減少。
• 國際貿易產業：進出口時，往往需要兌換對應的貨幣。當貨幣升值時，有利進口。
• 投資人：對各貨幣的預期心態。看好某貨幣時，對該貨幣的需求就上升了。

外匯投資 怎麼賺錢？

想靠外匯投資賺錢，一樣離不開投資賺錢的兩大來源：價差、利息。

我們可以趁某貨幣價格降低（貶值）時，買入大量貨幣，等該貨幣價格上升（升值）時，再全部賣掉，藉此獲得中間的價差。在外匯來說，這一買一賣的價格差，又稱匯差。

掌握外幣升貶值的趨勢，就能幫助我們透過外匯賺錢。

例如：趁美元貶值至27元台幣即可換1美元時，把27萬台幣換成1萬元美金。等美元升值至1美元可換33元台幣時，再把這1萬美元換成33萬台幣。一來一往之間，就賺了6萬台幣！

相反的，如果美元持續貶值到25台幣即可換1美元時，我們就虧了2萬台幣囉！

同時，就算賺了6萬，也要看從27元變33元，究竟花了多久時間。時間拉越長，年化報酬率越低。

投資都是有賺有賠的，本篇探索僅為漢克經驗分享，非投資建議，探索者在進行任何投資前，記得自行謹慎判斷哦！

不過，一個貨幣的升值與貶值，往往需要時間來醞釀。一個價格穩定的貨幣，不太可能一夕之間大幅升值貶值，否則風險太高了！（想像一下探索者一覺醒來，原本5元的東西價格變成50元。）

因此，在等待貨幣升/貶值時，我們可以藉由把貨幣放入定存，來加減賺取一些利息報酬。

雖然說是賺取報酬，但當我們把A貨幣放入定存的同時，也損失了換成B貨幣放入定存的利息。舉例來說，當我們存美金定存的同時，就「沒賺到」把這些錢存台幣定存的利息，也就是所謂的「利差」。

整體來說，唯有通盤考量匯差、利差，才能夠透過外匯投資賺錢。

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【漢克補充】
外匯價格仍然會有短期小幅波動，部分投資工具會藉由放大波動，來放大外匯投資的報酬，但也自然放大了虧損。

部分價格不穩定的貨幣，則也有可能一夕暴漲或暴跌。

外匯投資 3個方法

以目前來說，想投資外匯有三大方法，分別為：銀行即期與遠期外匯、外匯期貨與選擇權、外匯差價契約，以及總計5個方法，漢克在此先以表格簡單整理差異：

銀行即期與遠期外匯

這是最簡單直白的外匯投資方式，也是進可攻、退可守的投資方法，探索者只要開立銀行外幣帳戶，就可進行外幣投資。缺點則是匯率較差，會被銀行賺取較高的匯差，進而損失一部分的報酬、甚至是虧損。

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由於跟銀行買賣的即期與遠期外匯，是直接放入外幣帳戶，因此可以提領使用、繳納美元儲蓄險、外幣定存、匯款給他人、投入海外券商等。就算升貶值判斷錯誤，也不至於卡死資金，並讓外幣在閒置時有機會獲得更多報酬。

即期跟遠期的差別，則在於買賣的時間點，以及買賣價格：

• 即期外匯：直接跟銀行買賣指定外幣，買賣價格依銀行公告而定。
• 遠期外匯：跟銀行約定未來的日期，以特定的價格，買賣一定金額的外匯，並需付3%以上保證金。常常是公司用於避險的工具。

至於所謂的匯差，除了包含前面外匯價格提到的相對強弱因素外，還包括銀行買入跟賣出的價差。雖然跟銀行買賣即期外匯不需手續費，但銀行會透過同一時間買入、賣出的價格差異，來賺取中間的報酬。這個價格差異，會比下面提到的期貨、選擇權、差價合約都高。

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外匯期貨與選擇權

外匯期貨與選擇權是透過期貨商，與他人約定未來的某個日子、以特定價格進行外匯交易。兩者差異在於期貨買方有履行的義務，選擇權則是買方有購買權利，但可以透過賠權利金反悔。

兩者都屬於槓桿商品，是用小資金撐起巨大的交易金額，因此報酬與虧損都會被放大。同時當虧損大於一定程度時，也須補繳保證金，才能繼續持有手上的投資商品。

外匯差價合約(CFD)

外匯差價合約是與交易商買賣外匯，但並沒有實際拿到外幣，而是試圖透過買賣賺取中間的價差或利差。與期貨、選擇權的差別在於以更高的槓桿放大投資的報酬與虧損、不受到期時間限制，且同一時間的買賣價差更低。

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不過，由於外匯差價合約涉及買入A貨幣、賣出B貨幣一來一往的關係，因此當A貨幣利率較B貨幣高時，每隔一夜就會獲得隔夜利息，相反地，若A貨幣利率較低B貨幣低，則需付給交易商隔夜利息。

外匯投資 特色

了解外匯的基本概念後，接著漢克來分享外匯投資的四大特色：

• 交易量大：每日全球外匯交易量達6.6萬億美元。
• 交易成本低：除了匯差與利差外，手續費成本非常低，甚至趨近於0。
• 無時間限制：舉凡銀行即期外匯、差價合約，都沒有時間限制，不會被強制退出投資市場。
• 運用彈性大：若購買銀行即期外匯，在等待升貶值的同時，也可將資金拿去投入其他投資市場。

漢克補充：雖然外匯有這些特色，但外匯投資仍然有賺有賠，探索者在進行任何投資前，應自行謹慎判斷哦！

外匯投資 常見問題QA

外匯投資 總結

最後幫探索者總結外匯投資入門的5個重點：

• 外匯就是用一種貨幣換成另一種貨幣。
• 外匯價格由兩種貨幣之間的強弱決定，與央行、國際貿易商、投資者期望等有關。
• 外匯投資賺的是價差與利差。
• 外匯投資常見管道包含：銀行即期與遠期外匯、外匯期貨與選擇權、外匯差價合約。
• 外匯投資特色：交易量大、交易成本低、無時間限制、運用彈性大。

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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