被動投資是什麼？能當被動收入？ETF 等常見工具與優缺點解析
想開始投資或獲得被動收入，卻不知道從哪裡下手？此時你可以探索被動收入！
這篇文章將帶你了解被動投資是什麼及與主動投資的差異，有哪些常見被動投資工具、過往報酬與挑選方式，以及各工具適合的族群與優缺點，並分享如何開始被動投資，讓你輕鬆踏出理財第一步。
被動投資是什麼？與主動投資差在哪？
被動投資的核心觀念，是與其花時間研究市場、挑選個股，不如直接跟著整體市場走。
簡單來說，被動投資不像主動投資那樣需要頻繁買賣或試圖預測股市的高低點，而是透過追蹤大盤指數（如台灣 0050 或美國的 S&P 500）來達到分散風險、長期穩定增值的目的。
相對地，主動投資者會試著找出表現更好的標的，透過選股、擇時進出，希望能打敗市場平均報酬。但這樣做需要大量時間研究、承擔更高波動風險，且不見得能長期勝出。
被動投資與主動投資的差異如下表：
| 差異 | 被動投資 | 主動投資 |
|---|---|---|
| 操作方式 | 追蹤指數、長期持有 | 主動選股、擇時買賣 |
| 研究需求 | 低，不需花太多時間研究個股或產業 | 高，需要分析財報、產業、時機 |
| 交易頻率 | 低，通常不會頻繁進出 | 高，可能會因應市場波動頻繁調整 |
| 費用成本 | 較低 | 較高 |
| 風險控制 | 高度分散 | 可能集中於少數標的，波動與風險較大 |
| 投資目標 | 多為 ETF | 個股、衍生性金融商品、波段操作標的等 |
| 報酬目標 | 跟隨市場平均報酬 | 目標超越市場報酬 |
| 適合對象 | 忙碌上班族、新手、穩健型投資者 | 有時間研究、有經驗或高風險承受能力者 |
值得注意的是，被動投資指的是投資的策略，並非獲得被動收入的穩健方式，若市場行情不理想，被動投資仍可能產生虧損，投資前務必確認好自己的風險承擔能力！
被動投資有哪些工具？如何挑選標的？
被動投資的重點在於不需要頻繁進出市場、選股或盯盤，而是選擇一套相對穩定的投資工具，長期持有並期待穩定增值。
以下漢克整理幾種常見的被動投資方式，適合不同投資人需求與風險承受度。
被動投資工具
- 指數型 ETF（Exchange Traded Fund）：這類型 ETF 是目前最主流的被動投資工具，它會追蹤特定指數的表現，例如台灣常見的元大台灣 50（0050）、美國的 S&P 500 （如 VOO、SPY）或 NASDAQ 100（如 QQQ ）。只要買進此類 ETF，就等於一次買入整體市場或產業的代表性公司，既分散風險又省時省力。
- 指數型基金（Index Fund）：和 ETF 類似，但屬於傳統的開放式基金，無法在市場即時交易，通常管理費比 ETF 稍高一點，由基金公司操作，適合不想自己下單的投資人。
- 智能／機器人理財（Robo-Advisor）：如果你不確定怎麼選 ETF，也可以考慮使用機器人理財服務，這種平台會根據你的風險偏好與財務目標，透過 AI 或演算法幫你自動配置資產，並定期調整比例，讓投資更省力。
- 定期定額投資平台：有些證券平台像是永豐大戶投、國泰世華證券，提供 ETF 定期定額服務，最低幾百元就能開始投資，對剛起步的新手來說門檻低、操作也簡單，設定好就能幫你自動執行被動投資，無需自己盯盤手動買入。
如何挑選被動投資標的？
指數型 ETF 是多數人進行被動投資的起點，因為不僅能分散投資，也能跟著市場整體經濟一起成長。
不過挑選前，建議先釐清自身的投資目標與風險承受度，再根據市場區域、基金規模、追蹤誤差與管理費等條件進行篩選，舉例來說：
- 想投資美國整體市場 → S&P 500（如 VOO、SPY）
- 想布局台灣大型企業 → 台灣 50（如 0050）
- 想分散風險、加入債券 → 美國總體債券（如 BND）
選定適合的 ETF 後，再搭配定期定額、長期持有的策略，透過平均成本法投入市場，才能有效對抗市場波動，同時讓資產在時間與複利的幫助下穩健成長。
當然，以上標的並非投資建議，僅呈現 ETF 本身內含股票的特性，進行被動投資前務必自己做好功課！
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ETF 被動投資怎麼賺錢？過往報酬率有多少？
被動投資的獲利來源，主要來自資本利得與股息收入兩個部分。
舉例來說，當你持有一檔 ETF 或指數型基金，隨著市場長期上漲，資產淨值自然會增長，中間的價差就是資本利得；而 ETF 若有配息，也可能定期發放現金股利，為投資人帶來現金流，這筆錢也常被視為被動收入。
根據 Portfolio Visualizer 的回測數據，長期追蹤美國 S&P 500 指數的 ETF——SPY，在過去 10 年的年化報酬率約為 12.75%。
若將時間拉長，涵蓋金融海嘯等市場震盪期間，年化報酬率則介於 8% – 10% 之間，整體表現仍非常可觀。
當然，實際報酬率仍會受到市場景氣、投入資金、投資期間、ETF 類型等因素影響，但只要選擇具代表性的標的、長期買入並持有，歷史數據顯示被動投資者在過往多能穩定獲利。
現在許多券商 APP 也提供定期定額試算，協助你計算若過往半年、一年定期定額某標的的話，能獲得多少報酬，正式投資前不妨試算看看。
被動投資適合誰？優缺點有哪些？
被動投資就像是一場馬拉松，適合想穩穩變富、重視長期複利的人。
因為你不需要精通市場，只要挑對標的、持之以恆，不受市場波動影響堅持持續投入，就有機會在未來收穫可觀成果，特別適合忙碌上班族、小資族、投資新手，或是對股市沒太多時間研究的人。
被動投資優點
- 操作好上手、時間成本低：不用時常盯盤，也不需花太多時間研究個股，只要選擇好標的後投入，就能持續參與市場。
- 分散風險：透過指數型 ETF 投資一籃子股票，自然分散產業與個股風險，不會因單一股票下跌而受重創（但仍可能受整體市場經濟影響而下跌）。
- 報酬穩定：歷史證明，長期持有 S&P 500 這類指數，在過往都能帶來不錯報酬，適合追求穩健資產增值的族群。
- 不受情緒影響：不像主動投資容易因市場波動做出追高殺低的決策，被動投資有紀律、有規劃，更能避免因情緒導致失誤。
被動投資缺點
- 無法創造超額利潤：當整體市場下跌時，ETF 也會下跌，反之亦然，報酬無法超越市場。
- 需要長期耐心：因為不是短線操作，無法快速致富，被動投資要有願意熬過波動與震盪的心理準備。
如何開始被動投資？
第一步：確認理財目標與風險承受度
開始投資前，可先想想這筆錢是幾年後要用？能不能承受短期虧損？如果你目標是退休、買房等長期目標，或單純不想讓錢被通膨吃掉，那被動投資會是合適的選擇。
第二步：開立證券帳戶
你可以在實體的證券商開戶，也可以使用線上的數位證券戶來進行被動投資，漢克推薦以下幾家證券戶，可以根據自身需求去選擇：
第三步：選擇合適的投資標的
清楚自己要投什麼市場以及是否適合長期持有，避開冷門標的，選擇成本低、流動性高的 ETF，可以更安心進行被動投資，最常見是選擇追蹤大盤的指數型 ETF。
第四步：設定自動化與長期紀律
一旦決定好標的與投入金額後，建議設定自動扣款、每月持續買進，讓投資變成像水電費一樣的生活常規，減少情緒干擾並養成長期習慣。
被動投資 常見問題 QA
被動投資適合誰？
被動投資標的怎麼選？
作者：漢克探索中
專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。
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