VIG是什麼?怎麼買?4大重點解析及與SCHD、SDY等差異

先前漢克介紹了各式各樣追求長期報酬的美股ETF,探索者們有沒有好奇過,如果我們將目標放在投資穩定配息的美股ETF,這類ETF的股息配發狀況、投資報酬或者風險會是如何呢?

這篇文章我們就透過VIG這檔ETF,來探索這個問題的答案吧!

我將帶大家探索VIG這檔追蹤美國穩定配息之大型股的ETF,包括產業組成、成分股、配息、評價、如何買賣,以及與其他相似ETF如SCHD、SDY的差異比較,並解答一些投資VIG時常見的問題,希望讓探索者能快速了解VIG這檔ETF。

VIG 是什麼:穩定配息的美股ETF

VIG是追蹤S&P U.S. Dividend Growers Index(標普美國股利增長指數)的美國股市ETF,全名為Vanguard Dividend Appreciation ETF,成立於2006年,由美國先鋒集團Vanguard所發行,至截稿當下資產管理規模為653億美元,總持股數為317家。

至於標普美國股利增長指數,則是包括那些在過去10年中每年都增加股息、配息穩定的美國大型公司,此外,會排除股息殖利率最高的前25%公司,再依照公司的市值來決定持有的權重。

同時,該指數每年會重新評估成分股,如果股息配發中斷或沒有呈現連續成長的趨勢,就會從指數中被移除。相對的,符合指數標準的新公司也有機會被納入。

延伸探索:美股是什麼?如何買?

VIG 成分股

【VIG是什麼】產業組成
【VIG是什麼】產業組成

從Vanguard先鋒集團網站的產業分佈圖中,我們可以看到VIG排名前三的產業分別為:資訊科技(21.1)、金融(17.8)、健康照護(15.8),其餘產業類別包括:工業、必需性消費、非必需消費、原物料、能源、公用事業、通訊服務等。

由產業分布比例中可看出,VIG的產業組成將重點放在資訊科技、金融、健康照護這三大部分,佔比共約55

【VIG是什麼】前10大成分股
【VIG是什麼】前10大成分股

VIG追蹤的大型股中,目前前十大持股包括:微軟(4.47%)、蘋果(4.24%)、艾克索美孚(3.27%)、聯合健康保險、嬌生、摩根大通、寶僑、VISA、Mastercard、家得寶,幾乎都是耳熟能詳的美國大型公司。

從上述數據可以看出,VIG持股相對集中在特定大型公司,前十大持股佔比加總超過30%,因此VIG持股分散程度較低,風險容易集中在這些公司。

VIG 內扣費用

【VIG是什麼】內扣費用率
【VIG是什麼】內扣費用率

在Vanguard先鋒集團網站公佈的資料中,我們可以看到VIG內扣總費用率為0.06%

另外Vanguard官方也貼心的列出相似ETF的統計資料,平均費用率是0.78%,相差約13倍,因此VIG的手續費成本算是相當低的,不會被內扣費用吃掉太多報酬

既然VIG追蹤的是穩定配息的公司,我們就繼續來探索VIG的配息狀況吧!

VIG 配息

VIG的配息方式為季配息,一年中依序在3、6、9、12月配發,過去5年每股股利平均約配發2.5元,且自發行以來未曾中斷配息,配息紀錄良好,平均年化殖利率約為2.09%,但配息多寡與殖利率並非投資這檔美國大型股ETF的主要用意,穩定配息且配息成長才是。

基本上會選擇這檔ETF的投資人,應是對美國公司的股利成長性有興趣,想看看美國的大型公司是否能穩定的配發股息,且維持連年成長,主要目的不是為了高配息(別忘了他還排除殖利率最高的前25%公司)。

而不論我們選擇投資任何標的,領到股息後如果少做了股息再投入而是將股息拿去花用,就會少了複利效應,長期下來所損失的累積報酬率可能遠大於領到的股息。

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VIG 年化報酬率

【VIG是什麼】報酬走勢圖
【VIG是什麼】報酬走勢圖

根據Portfolio Visualizer的回測數據,VIG自2006年成立以來,年化報酬率為9%,期間最大回檔為-41.11%。

VIG的回測年化報酬率9%算是不錯的成績,但最大回檔也曾達到-41%的幅度,不過就長期投資而言,若經歷過2008金融海嘯的時期,最大回檔曾達到-40%到-50%都算是正常常見的回測數據,表現並不至於太差。

【漢克補充】你會發現,雖然過往殖利率只有2%,但過往年化報酬卻有9%,代表這檔ETF很大的一部分報酬仍來自本身股價上漲,只不過是用配息的穩定性、成長性去篩選股票而已,這與台灣0056追求高股息的特性不太一樣。

當然過去回測結果並不代表未來績效,但這部分仍提醒探索者留意。在投資VIG前,應全面的了解VIG的產業組成、成分股,並加上資產分散配置的全盤考量後,再自行判斷是否進場投資。

VIG與SCHD、SDY差異

其他跟VIG性質類似的ETF包括:SCHD(iShares Select Dividend ETF)、SDY(SPDR S&P Dividend ETF)等,漢克先幫大家整理表格比較各個ETF的重點如下:

代號規模
(億美元)
內扣費用追蹤指數過去10年年化報酬率
VIG6480.06%S&P MidCap 400 Index11.16%
SCHD4490.07%Dow Jones U.S.
Dividend 100 Index
11.67%
SDY2230.35%S&P High Yield Dividend
Aristocrats index
10.41%
VIG、SCHD、SDY差異比較,最後更新2023/05/08

關於其他ETF的背景如下:

  • SCHD成立於2011年,追蹤道瓊美國股息100指數,篩選至少連續配息10年無中斷的公司,由Schwab美國嘉信理財集團所發行。
  • SDY成立於2005年,追蹤標普高收益股息貴族指數,篩選至少連續配息25年無中斷的公司,由SPDR美國道富集團所發行。

由表格我們可進一步探討這幾檔ETF差異如下:

  • 規模最大的是VIG,規模最小的是SDY。
  • SDY的歷史最為悠久,內扣費用也以0.35%為最高,比其他兩者高出五倍左右。
  • 過去10年年化報酬率以SCHD最高,SDY最低,但三者之間差距並不算多,約在1%左右。

這三檔ETF在產業組成中,前五大產業都包含了工業、必需性消費。如果想投資美國穩定配息、配息逐年成長的大型股,若以規模、內扣費用、回測報酬率等綜合比較,選擇規模相對大、內扣費用率相對低,且配息連續年度具有一定水準、回測報酬率亮眼的VIG,會是較值得考量的選擇。

如何買VIG

我們可透過國內券商複委託或海外券商自行下單買入VIG,探索者在完成相關平台開戶後,即可在線上自行購買。

延伸探索:海外券商與複委託的差異比較,哪個比較好?

國內常見複委託券商中,可以定期定額買VIG的券商較少,目前可以的有:元大證券、凱基證券、中國信託。

如果想要自行在海外券商開戶下單,建議選擇幾家較大型的美股券商如:Firstrade第一證券嘉信理財證券盈透證券等。

點上方按鈕開立Firstrade,並在帳戶核准後30天內電匯$2,500(美金)以上之資金至其第一證券賬戶,並向Firstrade申請補貼,即可獲得最高25美元手續費補貼!

漢克也在下方舉例使用Firstrade購買VIG的畫面,依照步驟操作的話可以容易找到並完成下單。

【VIG是什麼】Firstrade 下單畫面
【VIG是什麼】Firstrade 下單畫面

VIG 評價

最後,來探索漢克對VIG的評價吧:

  • 持股集中程度高:總持股數300多檔,但個股比例較為集中,前十大公司佔比超過10%。
  • 內扣費用低:VIG的內扣費用為0.06%,在同類型的ETF中明顯具有手續費低廉的優勢。
  • 在廣義的股息貴族ETF中,算是規模相對大,內扣費用相對低的選擇之一。

探索上述的整體比較與評價後,探索者也可以再思考看看,如果打算長期持有VIG這類標榜股息連年成長且配息穩定的美國大型股ETF,在整體資產配置中的比例會是如何呢?別忘了思考過後再開始進行投資哦!

【漢克補充】股息貴族(Dividend Aristocrats)
股息貴族嚴格來說,指的是S&P 500 指數中,在過去25年裡每年都股息都持續成長的上市公司,且其市值須超過30億美元。另外,名列股息貴族公司的條件是配息穩定且連年成長、遇到意外時沒有中斷,並不是指具有極高的配息率或殖利率。

VIG 常見問題QA

什麼樣的投資人適合選擇VIG?

VIG是什麼?

VIG 總結

VIG具有持股組成較集中在大型股、內扣費用低的特色,適合想透過「配息穩定且持續成長」來篩選股票的探索者。

穩定配息且連年成長聽起來很不錯,但VIG這類的股息成長型ETF也有一些潛在的小缺點:

  • 領到配息後如果沒有進行股息再投資,就會錯過資產的成長機會。
  • 領到的配息較多的話,會產生額外的稅務成本。
  • 選股條件包含股息連年成長的時間長度,因此會選不到近年成立或上市不久的好公司等。

當然,有這些小缺點並不表示我們就不應持有VIG,如果探索者做好資產配置規劃後,覺得「股息成長型ETF」有它的重要性存在,那適當的分配部分資金進行投資也是可以的,只要投資前有經過思考與規劃,並做好事前研究就好。

延伸探索:Firstrade註冊教學,線上即可開始賣賣ETF!

參考資料:VIG Vanguard先鋒集團網站

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專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知,期望以新手理財領路者身份,協助小白輕鬆展開探索。

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評分者:Eason
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