IJR是什麼?怎麼買?4大重點解析及與IWM、SCHA等差異

你聽過一種說法是,小型股雖然股價波動程度較大型股劇烈,但也相對更具有成長潛力嗎?

這次我們就透過IJR這檔標普小型股ETF,來探索這個說法的真實性吧!一起來看看買入一籃子美國小型股的績效如何。

這篇文章將帶大家探索IJR這檔小型股ETF,包括產業組成、成分股、配息、評價、如何買賣,以及與其他相似ETF如IWM、SCHA的差異比較,並解答一些投資IJR時常見的問題,希望讓探索者能快速了解IJR這檔ETF。

IJR 是什麼:一檔美國標普小型股ETF

IJR是追蹤S&P SmallCap 600 Index(標普小型股600指數)的小型股ETF,全名為iShares Core S&P Small-Cap ETF,成立於2000年,由iShares美國安碩基金公司所發行。至截稿當下資產管理規模為679億美元,總持股數多達678家。

標普小型股600指數和另一個大家耳熟能詳的小型股指數-羅素2000相較之下,雖然成分股檔數差距不小,但彼此之間的表現拉長遠來看並沒有相差太多。

不過,小型股的排名變化通常較為頻繁,所以持股的汰換是常有的事。

如果探索者想尋找波動較穩定、成分股較少變動的美國大型股ETF,則可以探索SPY這檔標普大型股ETF。

延伸探索:美股是什麼?如何買?

IJR 成分股

【IJR是什麼】產業組成
【IJR是什麼】產業組成

從iShares官方公布的產業分布圖中,我們可以看到IJR排名前三的產業分別為:工業(18)、金融(16.24)、資訊科技(14.17),其餘產業類別包括:非必需消費、健康照護、不動產、基礎原料、必需性消費、能源、公用事業、通訊等。

由產業分布比例可看出IJR的產業組成多元,且以工業、金融、資訊科技為大宗,具有分散投資、多產業佈局的特色

【IJR是什麼】前十大成分股
【IJR是什麼】前十大成分股

IJR追蹤的小型股中,前十大持股包括:黑石基金公司所發行的基金XTSLA(1.29%)、SPS COMMERCE(0.7%)、藍博士半導體公司(0.68%)、Comfort Systems USA、亞舍立科技、恩賽因公司、應用工業科技公司、ELF控股公司、ONTO半導體設備公司、ATI鋼鐵公司。

其中第一大持股占比僅1.29%,可以看出IJR的持股分散度相當高,沒有壓注特定公司過高的比例。

IJR 內扣費用

【IJR是什麼】內扣費用率
【IJR是什麼】內扣費用率

根據iShares安碩基金網站公佈的資料,我們可以看到IJR內扣總費用率為0.06%。以這樣的費率,投資數百檔的美國小型股公司,其實還算是可接受的,不用擔心被內扣費用吃掉太多報酬。

IJR 配息

IJR的配息方式為季配息,分別於3、6、9、12月進行配發,過去5年每股股利平均約配發1.37元,平均年化殖利率約為1.65%,但配息與殖利率應不是投資這檔小型股ETF的主要目的。

投資人會選擇這檔ETF,一般來說出發點是對美國小型股的成長潛力有興趣,想藉由小型股讓自己的短期投資績效加分,抑或是站在資產配置的角度去挑選,最主要目的應該不是為了領它的配息。

另外,我們也要了解,不論投資任何標的,如果領到股息後不做股息再投入而是將它花掉,就少了複利效應,長期而言所損失的累積報酬率將可能遠超過領到的股息。

如果要追求活存利率,可探索下方整理:

數位帳戶推薦
(點擊可開戶)
活存利率其他優惠
new new bank logo
聯邦 New New Bank
首月 10 萬內 8%
之後 2%
1.跨轉 10 次、跨提 10 次免手續費
2.左方連結開戶加碼 50 元超商禮券
richart logo
台新 Richart
10 萬內 3.2%
(25 歲以下青年 10 萬內 3.68% 到年底)
1.親切的 APP 及便利的 ATM
2.左方連結登錄開戶加碼 230 元
bankee logo
遠銀 Bankee
5 萬內 2.6%、1.31% 無上限
(使用專屬連結開戶才有)
跨轉跨提每月各 6 次免手續費
利息多的數位帳戶推薦

IJR 年化報酬率

【IJR是什麼】報酬走勢圖
【IJR是什麼】報酬走勢圖

根據Portfolio Visualizer的回測數據,自IJR 2000年成立以來,年化報酬率為8.82%,期間最大回檔為-51.79%。

由回測數據可見,特意投資一籃子小型股並不一定會獲得亮眼的高報酬。

換句話說,挑到具飛躍性成長潛力股票的同時,也可能不小心選到地雷公司,導致平均下來報酬沒有特別突出。

雖然IJR的回測年化報酬率將近9%,嚴格來說並不差,但要注意的是最大回檔曾出現超過-50%的幅度,代表長期持有IJR時,有可能會遇到資產大幅回檔甚至發生腰斬的情況。

不過,我們也都知道,過去回測結果並不代表未來績效,所以我們只需要留意並將風險意識放在心裡,在買進前全面的了解IJR的產業組成、成分股,並加上資產分散配置的整體考量後,再決定是否進場投資就好。

IJR、IWM、SCHA差異

其他跟IJR性質類似的ETF包括:IWM(iShares Russell 2000 ETF)、SCHA(Schwab U.S. Small-Cap ETF)等,我先幫大家整理各ETF的重點如下:

美股代號IJRIWMSCHA
規模
(億美元)
679551141
內扣費用0.06%0.19%0.05%
追蹤指數S&P SmallCap 600 Index
(標普小型股600指數)
Russell 2000 Index
(羅素2000指數)
Dow Jones U.S. Small-Cap
Total Stock Market Index
(道瓊美國小型股指數)
過去10年年化報酬率8.89%7.35%7.66%
成立時間(年)200020002009
發行美國iShares安碩基金美國iShares安碩基金美國Schwab嘉信理財集團
IJR、IWM、SCHA差異比較,最後更新2023/06/21

由表格我們可進一步探討這幾檔ETF差異如下:

  • 規模最大的是IJR、歷史最悠久的是IJR和IWM,最晚發行的是SCHA。
  • 內扣費用以IWM的0.19%最高,比起其他兩檔高出3倍以上,可能是報酬率稍微遜色一些的原因。
  • 過去10年年化報酬率以IJR最高,IWM最低,但三者之間差距約落在1%左右,並不算大。

細看產業組成,這幾檔ETF產業組成的前五大產業都包含了工業、非必需消費、科技、醫療保健,因此,在前五大產業組成極為相似的情況下,漢克接著會以規模、內扣費用、回測報酬率再做綜合比較。

整體評估下來,如果想藉由ETF來投資美國的小型股,IJR應是比較首要的選擇。

如何買IJR

我們可透過國內券商複委託或海外券商自行下單買入IJR,探索者在完成相關平台開戶後,即可在線上自行購買。

延伸探索:海外券商與複委託的差異比較,哪個比較好?

國內常見複委託券商中,可以定期定額買IJR的券商較少,目前可以的有:元大證券、凱基證券、國泰證券。若你有發現其他可定期定額IJR的台灣券商,非常歡迎你跟漢克分享!

如果想要自行在海外券商開戶下單,建議選擇幾家較大型的美股券商如:Firstrade第一證券嘉信理財證券盈透證券等。

漢克也在下方舉例使用Firstrade購買IJR的畫面,依照步驟操作的話可以容易找到並完成下單。

點上方按鈕開立Firstrade,並在帳戶核准後30天內電匯$2,500(美金)以上之資金至其第一證券賬戶,並向Firstrade申請補貼,即可獲得最高25美元手續費補貼!

【IJR是什麼】Firstrade 下單畫面
【IJR是什麼】Firstrade 下單畫面

IJR 評價

最後,來探索漢克對IJR的評價吧:

  • 分散程度高:產業與個股都極為分散,沒有過度集中在特定公司。
  • 內扣費用低:IJR的內扣費用為0.06%,在上方比較表格中相比其他ETF算是低的,雖然並非最低,但可接受了,不會因此吃掉太多報酬。
  • 回測波動度大:透過歷史回測報酬走勢圖,我們可以看到IJR的最大回檔曾來到-50%以上,因此持有IJR時,有可能會遇到較大的回檔風險。
【IJR是什麼】與SPY報酬走勢比較
【IJR是什麼】與SPY報酬走勢比較

另外我們拿大家耳熟能詳的美國標普大型股ETF,SPY來跟IJR做個回測比較,可以發現IJR的年化報酬率8.82%是略勝過SPY約1%左右的,但最大回檔-51.79%也是比SPY多了1%左右,因此可說是有利有弊,就看投資人怎麼選擇。

以漢克本身來說,雖然認同小型股的成長潛力和爆發力,但在SPY和IJR兩者之間只能擇一長期投資的話,還是會選擇大型股為主的SPY,持有老牌的大型股還是會讓人感到安心一些。

IJR 常見問題QA

什麼樣的投資人適合選擇IJR?

IJR是什麼?

IJR 總結

IJR具有持股集中於美國小型股、產業組成分散、內扣費用低的特色,適合想分散部分資產配置在美國小型股的探索者

漢克認為投資小型股ETF就好比投資一籃子股性活潑的公司,一般而言,短時間內的漲跌起伏和波動度都會比投資大盤指數高一些。

但透過上述和SPY大型股ETF的回測比較之下,我們可以得知長期而言,其實兩者的報酬率不算差太多,小型股也只有小勝一點點而已。

若想投資IJR,除了要認知到小型股的波動會比較大外,若能透過資產配置適度的加入其他ETF,降低整體資產的波動度,也是個不錯的選擇!

延伸探索:Firstrade註冊教學,線上即可開始賣賣ETF!
延伸探索:VB是什麼?怎麼買?4大重點解析及與IJR、IWM等差異

參考資料:IJR iShares安碩基金網站

如果你正踏上投資理財之路,有幾個平台一定要知道:

平台類型平台名稱特色
存錢銀行遠銀Bankee活存2.6%
台股券商玉山富果介面優雅
美股券商Firstrade眾多交易零手續費
加密貨幣交易所MAX交易所全台最大
加密貨幣交易所幣安Binance全球最大
投資理財平台
漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知,期望以新手理財領路者身份,協助小白輕鬆展開探索。

本篇並非任何形式之投資建議,亦不代表本站立場,任何投資都有風險,如因相關內容招致損失,概與本站、編者、作者無關。

評分者:Eason
評論分數
5.0

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *