VWRA是什麼？怎麼買？4大重點解析及與VT差異

除了台股、美股ETF以外，你聽說過英股ETF嗎？

如果想找能投資全世界股市的ETF，VWRA是VT以外，可以考量的選擇。

這篇文章將帶大家探索VWRA這檔投資全世界股市的ETF，包括產業組成、成分股、配息、評價、如何買賣，以及與其他相似ETF如VT的差異比較，並解答一些投資VWRA時常見的問題，希望讓探索者能快速了解VWRA這檔ETF。

VWRA 是什麼：一檔誕生於英國的全世界股市ETF

VWRA是追蹤FTSE All World Index（富時全世界指數）的一檔全球股市型ETF，全名為Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating，由Vanguard美國先鋒集團在2019年發行，指數中沒有小型股，至截稿當下資產管理規模為17.75億美元，總持股數達3700多檔。

VWRA追蹤的股票涵蓋全球數十個國家，前10大國家包括：美國（60.1％）、日本（6.4％）、英國（4％）、中國、法國、瑞士、加拿大、德國、澳洲、台灣等。

而在持股中，美國的比例高達六成，是所有國家中最高，第二名的日本和第三名的英國佔比就相對懸殊，因此風險相對集中在美國。

值得高興的是，在眾多持有的國家中，台灣目前排名第十，佔比1.8％，所以投資VWRA也是有投資到台灣股市哦！

VWRA 成分股

VWRA的產業組成中，排名前三的產業分別為：科技（22.29％）、金融（14.21％）、非必需消費（13.72％），其餘產業類型包含：工業、健康照護、必需性消費、能源、原物料、公用事業、電信、不動產，由此可看出VWRA產業組成相當多元，可以達到充分分散投資各種產業的目的。

VWRA追蹤的股票中，前十大持股包括：蘋果（4.33％）、微軟（4％）、亞馬遜（1.74％）、英偉達、谷歌、Meta、特斯拉、聯合健康集團，以及少許比例的美元部位。

其中第一大持股占比4.33％，可以看出VWRA的持股分散度還算高，沒有壓注特定公司過高的比例。

VWRA 內扣費用

由Vanguard美國先鋒集團網站查詢的VWRA資料，我們可以看到VWRA內扣總費用率為0.22%，相較美股投資全世界的ETF（VT）內扣費用0.07%，相對高了許多。

VWRA 配息

VWRA這檔ETF的一大特色就是它不配息，屬於累積型的ETF，會把收益自動再投入，幫投資人累積複利效應。

所以探索者只要買進後單純持有即可，不需顧慮股息再投入，也不用擔心美股股息會扣30％稅的問題。

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VWRA 成立以來年化報酬率與最大回檔

根據Vanguard網站所示的報酬數據，自VWRA 2019年成立以來，年化報酬率為6.59％，期間最大回檔為-15％左右，由於2008金融危機時VWRA還沒出生，因此回檔比例參考就好。

另外，若我們看Benchmark那一欄，可發現FTSE All World Index（也就是VWRA追蹤的指數）過去十年的平均年化報酬為7.83％，績效算是中規中矩。

由於指數存在的時間比VWRA成立的時間早很多，雖然指數和ETF實際的報酬會略有誤差，但透過這樣的數據，可幫助我們推估過去VWRA，大概會呈現怎麼樣的績效。

不過探索者要注意的是，投資標的過往報酬都不代表未來績效，你仍應更全面的了解VWRA的投資國家、產業組成、成分股等，並自行判斷是否要投資VWRA哦！

VWRA、VT差異

常常跟VWRA一起出現的非VT莫屬（Vanguard Total World Stock ETF），因此我們一起來探索他們之間有什麼差異吧：

由表格我們可進一步探討這幾檔ETF差異如下：

• 規模是歷史悠久的VT比較大，相差十倍以上。
• 內扣費用以VT較低，與VWRA相差三倍。
• 過去十年年化報酬率以VT較高，但兩者差距約落在1％左右，並不算大。
• VWRA沒有配發股息，因此沒有像美股ETF的課稅問題。

若以產業組成來看，兩檔ETF產業組成的前五大產業都包含了科技、金融、醫療保健、非必需消費，因此，在前五大產業組成非常相似的情況下，漢克接著會以規模、內扣費用、回測報酬率再做綜合比較。

整體評估下來，如果想藉由ETF來投資全世界股市，兩者都各有優缺點，但長期報酬率沒有相差太多，端看探索者怎麼選擇。

如何買VWRA

VWRA的購買方式可透過國內複委託或海外券商下單購買，探索者只需完成相關平台開戶後，就能線上購買VWRA。

延伸探索：海外券商與複委託的差異比較，哪個比較好？

國內常見複委託券商中，目前只有富邦證券可以複委託投資英股，但尚無券商可定期定額買VWRA，若你有發現可定期定額VWRA的台灣券商，非常歡迎你跟漢克分享！

而如果想要自行在海外券商開戶下單，目前可以投資VWRA的大型美股券商只有：IB盈透證券。

VWRA 評價

最後，漢克針對VWRA評價如下：

• 規模較小：相較同性質的VT而言，VWRA剛成立不久，規模相比VT確實差了不少。
• 內扣費用較高：VWRA的內扣費用為0.22％，相比VT的0.07％多了兩倍。
• 分散程度高：持股遍佈全球數十個國家，且高達3700多檔，產業與個股分散程度佳。
• 美國公司仍佔有較高比例：VWRA分散投資全世界數十個國家，相當於投資全世界。而美國公司的佔比約六成，所以在做到分散配置的同時，也不會錯過美國市場近年來的高成長。

由上述的比較和評價可見，VWRA和VT確實各有優缺點，除了從常見的成立時間、規模、持有股數、報酬率、是否配息等角度做考量外，也可以想一下在分散投資全世界的同時，是否想要持有小型股。

因為我在前面提過，VWRA追蹤的指數不包含小型股，而VT追蹤的指數則有包括小型股，這也是值得投資人思考的點。

VWRA 常見問題QA

VWRA 總結

VWRA具有持股分散於全世界各個國家股市、產業組成分散、內扣費用較高、不配息、沒有投資小型股的特色，適合想分散投資全世界但不想投資小型股，且希望不要配息、自動累積複利的探索者。

VWRA不配息，所以在股息課稅成本這部分，的確比VT更有優勢，不過要注意，兩者追蹤的指數並不相同，因此若你希望投資全世界的同時，也能持有各個國家的小型股，那VWRA就無法符合這樣的需求。

再加上，目前購買VWRA的管道也較為受限，所以它和VT之間仍各有優點，端看探索者怎麼選擇。

如果要投資全世界股市，漢克認為可以擇一檔ETF投資就好，假設目前已經長期持有VT，應沒有轉換至VWRA的太大必要性。

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參考資料：VWRA Vanguard先鋒集團網站

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