VTI是什麼?成分股、評價、怎麼買?與VO、VB差異?

最後更新於 2022 年 11 月 29 日

VTI是追蹤CRSP美國整體市場指數(CRSP US Total Market Index)的ETF,全名為Vanguard Total Stock Market ETF ,由美國先鋒集團Vanguard所發行。

本篇將探索VTI這檔ETF,包含VTI成分股、評價、配息、如何買賣,以及與其他美國市場型ETF如VO、VB的差異表較,並解答一些投資VTI時常見的問題,希望讓探索者能快速了解VTI這檔ETF。

本篇探索僅為漢克個人探索,非任何形式之投資建議。股票屬於風險投資,投資有賺有賠,探索者在進行任何投資前,應自行謹慎判斷並自負盈虧,投資人因不同時間進場,將有不同投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。同時也非任何形式的開戶建議或邀約,請自行謹慎判斷並選擇具有安全監管的交易平台。

VTI 是什麼?

VTI是追蹤CRSP美國整體市場指數(CRSP US Total Market Index)的一檔全市場型ETF,總持股數約4000多家,其中約80%是大型股,20%是中小型股,因此可以看出VTI在產業選股方面具有相當的多樣性。

VTI成立於2001年,由美國三大ETF發行商之一的先鋒集團Vanguard所發行,相較其他市場美國市場型ETF而言,VTI的特色是擁有較低的管理費,且持股包含了大、中、小型股

延伸探索:美股是什麼?如何買?

VTI 成分股

【VTI是什麼】持股產業組成
【VTI是什麼】持股產業組成

VTI目前共持有4066支股票,如上圖所示,成分股主要的產業組成包括:資訊科技、非必需性消費、醫療保健、工業、金融、必需性消費、能源、房地產、公用事業、電信、原物料等。

【VTI是什麼】10大成分股
【VTI是什麼】10大成分股

VTI前10大持股占比約23%,皆屬於美國大型股、科技類股。包括:蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、谷歌、聯合健康保險、波克夏、嬌生、埃克森美孚。

VTI 內扣費用

Vanguard美國先鋒集團網站公布的VTI的內扣費用,僅包括管理費與其他支出這兩項,一共0.03%,相較眾多美股ETF費用率也算是相當低,長期持有的成本並不高。

VTI 配息

VTI配息方式為季配息,分別於3、6、9、12月配發股息,過去5年每股股利平均約配發2.93元。

VTI自發行以來未曾中斷配息,配息紀錄良好,平均年化殖利率約1.5%。

不過,選擇VTI的投資人一般較注重的是長抱數年後股價上漲的長期報酬,所以每季的配息多寡並不是投資這檔ETF的重點。此外,領到的配息如果不股息再投入,就會失去複利效應而少賺到很多報酬。

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VTI 年化報酬率

【VTI是什麼】報酬走勢圖
【VTI是什麼】報酬走勢圖

接下來我們來看看VTI過去的報酬走勢。自2001年VTI成立以來,根據Portfolio Visualizer的回測數據,年化報酬率為8.41%,期間最大回檔為-50.84%,在眾多ETF中表現算亮眼的。

不過,VTI過往報酬並不代表未來績效,探索者仍然應該透徹了解VTI的成分股,並自行判斷是否投資VTI哦!

VTI、VO、VB差異

與VTI性質相近的美股市場型ETF包括:VO(Vanguard Mid-Cap ETF)、VB(CRSP US Small Cap Index)等,那麼他們之間有什麼差異呢?

以下漢克先以表格比較各個ETF的重點差異:

代號規模
(億美元)
內扣費用追蹤指數過去10年年化報酬率
VTI26750.03%CRSP美國整體市場指數
(CRSP US Total Market Total Return Index)
12.41%
VO5060.04%CRSP美國中型股指數
(CRSP US Mid Cap Total Return Index)
11.49%
VB4180.05%CRSP美國小型股指數
(CRSP US Small Cap Total Return Index)
10.77%
VTI、VO、VB 差異比較,最後更新 2022/11/16

根據表格統整結果,會發現VTI、VO、VB追蹤的都是CRSP分類底下的美國市場指數,VTI追蹤的是整體市場、VO追蹤的是中型股、VB追蹤的是小型股。

如果不太懂中型、小型股究竟是什麼意思,可以想像這三檔都是在追蹤全台人民的資產(CRSP美國市場指數),VTI主要追蹤全台資產規模最大的那些人(但同時也有追蹤資產規模中、小的)、VO是追蹤資產規模中等的一群、VB則是追蹤資產相對較少的。

而三者相比,VTI的內扣費用較低,且過去的報酬率統計表現相對較佳

不過,三檔ETF在過去10年期間的報酬率都有達到10%,探索者如果想要打造一個蒐羅美國大、中、小型股的投資組合,將三檔ETF按比例分散配置或許是可考慮的方式之一。

VTI、VT差異

另外探索者可能聽過和VTI名字很像的另一檔ETF,叫做VT(Vanguard Total World Stock ETF)。

少了一個字,但他們可是不同的ETF哦!

漢克以表格補充整理如下:

代號內扣費用配息持股範圍過去10年年化報酬率
VTI0.03%季配息全美國大中小共4000多家公司12.41%
VT0.07%季配息橫跨全世界共9000多家公司8.26%
VTI、VT補充比較,最後更新 2022/11/16

表格中可以看到VT持有的公司數量比VTI多很多,這是因為VTI的投資組合中,美國公司的投資比例僅佔60%左右,其餘分散在世界各地包括:日本、英國、中國等地。

不過因為VT分散了風險,也相對分散了報酬。分散與集中投資各有優缺點,如果探索者想要投資全世界,達到更好的分散風險程度,較適合選擇VT。若看好美國未來的發展,或是想自己分配投資各個國家市場的比例,在篩選投資美國公司的ETF時,VTI是個不錯的選擇。

延伸探索:VT是什麼?成分股有哪些?

如何買VTI

買VTI的方式主要分為:國內複委託、海外券商下單,探索者只需完成相關券商平台開戶,就能線上下單購買VTI。

延伸探索:海外券商與複委託的差異比較,哪個比較好?

國內常見複委託券商中,可定期定額買VTI的有:永豐證券、富邦、元大、凱基、中國信託、國泰證券等。

如果想要自行在海外券商開戶下單,可選擇幾家大型美股券商如:Firsttrade第一證券、TD Ameritrade德美利證券等。

漢克在此圖示在Firstrade購買VTI的畫面,整體來說是很容易找到並下單的。

【VTI是什麼】Firstrade 下單畫面
【VTI是什麼】Firstrade 下單畫面

VTI 評價

最後,漢克針對VTI給予整體評價如下:

  • 持股家數多:相較同性質追蹤CRSP美國市場型指數的VO、VB,VTI追蹤的是全美國市場。
  • 內扣費用低:VTI費用低至0.03%,在眾多ETF中算是非常少的,可減少投資成本對報酬的影響。
  • 美國大型股比重仍多:VTI雖然包含美國大、中小型不同規模的公司,但大型股仍佔約80%,中小型股的影響力相對很小,因此VTI較適合想追蹤全美國市場、且大型股比例較高的探索者。

VTI 常見問題QA

VTI 總結

VTI具有內扣費用低、投資標的適度分散於大型股(約80%)與中小型股(約20%)、且過往報酬率略勝過追蹤CRSP美國市場中、小型股指數的ETF等優勢。

如果探索者想選擇一檔能夠追蹤全美國市場,涵蓋大、中、小型股,且按市值比例分散權重的ETF,那VTI會是值得優先考量的選擇。

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參考資料:Vanguard先鋒集團網站公布的VTI ETF說明書
資料來源:Vanguard先鋒集團網站,VTI成分股介紹頁面
參考資料:Vanguard先鋒集團網站公布的VTI內扣費用

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