VTI是什麼？成分股、評價、怎麼買？與VO、VB差異？
最後更新於 2022 年 12 月 22 日
VTI是追蹤CRSP美國整體市場指數（CRSP US Total Market Index）的ETF，全名為Vanguard Total Stock Market ETF ，由美國先鋒集團Vanguard所發行。
本篇將探索VTI這檔ETF，包含VTI成分股、評價、配息、如何買賣，以及與其他美國市場型ETF如VO、VB的差異表較，並解答一些投資VTI時常見的問題，希望讓探索者能快速了解VTI這檔ETF。
本篇探索僅為漢克個人探索，非任何形式之投資建議。股票屬於風險投資，投資有賺有賠，探索者在進行任何投資前，應自行謹慎判斷並自負盈虧，投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。同時也非任何形式的開戶建議或邀約，請自行謹慎判斷並選擇具有安全監管的交易平台。
VTI 是什麼？
VTI是追蹤CRSP美國整體市場指數（CRSP US Total Market Index）的一檔全市場型ETF，總持股數約4000多家，其中約80％是大型股，20%是中小型股，因此可以看出VTI在產業選股方面具有相當的多樣性。
VTI成立於2001年，由美國三大ETF發行商之一的先鋒集團Vanguard所發行，相較其他市場美國市場型ETF而言，VTI的特色是擁有較低的管理費，且持股包含了大、中、小型股。
延伸探索：美股是什麼？如何買？
VTI 成分股
VTI目前共持有4066支股票，如上圖所示，成分股主要的產業組成包括：資訊科技、非必需性消費、醫療保健、工業、金融、必需性消費、能源、房地產、公用事業、電信、原物料等。
VTI前10大持股占比約23％，皆屬於美國大型股、科技類股。包括：蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、谷歌、聯合健康保險、波克夏、嬌生、埃克森美孚。
VTI 內扣費用
Vanguard美國先鋒集團網站公布的VTI的內扣費用，僅包括管理費與其他支出這兩項，一共0.03％，相較眾多美股ETF費用率也算是相當低，長期持有的成本並不高。
VTI 配息
VTI配息方式為季配息，分別於3、6、9、12月配發股息，過去5年每股股利平均約配發2.93元。
VTI自發行以來未曾中斷配息，配息紀錄良好，平均年化殖利率約1.5％。
不過，選擇VTI的投資人一般較注重的是長抱數年後股價上漲的長期報酬，所以每季的配息多寡並不是投資這檔ETF的重點。此外，領到的配息如果不股息再投入，就會失去複利效應而少賺到很多報酬。
如果要追求最高的活存利率，可探索下方整理：
| 數位帳戶推薦 | 活存利率 | 其他優惠 | 開戶優惠連結 |
|---|---|---|---|
| 將來銀行 | 5萬內5% | 跨轉66次、跨提6次免手續費 | 將來開戶 |
| 台新Richart | 10萬內3.2% | 親切的APP及便利的ATM | Richart開戶 |
| 遠銀Bankee | 5萬內2.6%、1.185%無上限 (使用漢克連結開戶才有) | 跨轉跨提每月各6次免手續費 | Bankee開戶 |
| 樂天銀行 | 1.35%無上限(有條件) | 用戶禮500元(需點右方連結) | 樂天開戶 |
| 新光OU | 20萬內2.4% | 用戶禮188(限量) | OU開戶 |
VTI 年化報酬率
接下來我們來看看VTI過去的報酬走勢。自2001年VTI成立以來，根據Portfolio Visualizer的回測數據，年化報酬率為8.41％，期間最大回檔為-50.84％，在眾多ETF中表現算亮眼的。
不過，VTI過往報酬並不代表未來績效，探索者仍然應該透徹了解VTI的成分股，並自行判斷是否投資VTI哦！
VTI、VO、VB差異
與VTI性質相近的美股市場型ETF包括：VO（Vanguard Mid-Cap ETF）、VB（CRSP US Small Cap Index）等，那麼他們之間有什麼差異呢？
以下漢克先以表格比較各個ETF的重點差異：
| 代號 | 規模 (億美元) | 內扣費用 | 追蹤指數 | 過去10年年化報酬率 |
| VTI | 2675 | 0.03％ | CRSP美國整體市場指數 （CRSP US Total Market Total Return Index） | 12.41％ |
| VO | 506 | 0.04％ | CRSP美國中型股指數 （CRSP US Mid Cap Total Return Index） | 11.49％ |
| VB | 418 | 0.05％ | CRSP美國小型股指數 （CRSP US Small Cap Total Return Index） | 10.77％ |
根據表格統整結果，會發現VTI、VO、VB追蹤的都是CRSP分類底下的美國市場指數，VTI追蹤的是整體市場、VO追蹤的是中型股、VB追蹤的是小型股。
如果不太懂中型、小型股究竟是什麼意思，可以想像這三檔都是在追蹤全台人民的資產（CRSP美國市場指數），VTI主要追蹤全台資產規模最大的那些人（但同時也有追蹤資產規模中、小的）、VO是追蹤資產規模中等的一群、VB則是追蹤資產相對較少的。
而三者相比，VTI的內扣費用較低，且過去的報酬率統計表現相對較佳。
不過，三檔ETF在過去10年期間的報酬率都有達到10％，探索者如果想要打造一個蒐羅美國大、中、小型股的投資組合，將三檔ETF按比例分散配置或許是可考慮的方式之一。
VTI、VT差異
另外探索者可能聽過和VTI名字很像的另一檔ETF，叫做VT（Vanguard Total World Stock ETF）。
少了一個字，但他們可是不同的ETF哦！
漢克以表格補充整理如下：
| 代號 | 內扣費用 | 配息 | 持股範圍 | 過去10年年化報酬率 |
| VTI | 0.03％ | 季配息 | 全美國大中小共4000多家公司 | 12.41％ |
| VT | 0.07％ | 季配息 | 橫跨全世界共9000多家公司 | 8.26％ |
表格中可以看到VT持有的公司數量比VTI多很多，這是因為VTI的投資組合中，美國公司的投資比例僅佔60%左右，其餘分散在世界各地包括：日本、英國、中國等地。
不過因為VT分散了風險，也相對分散了報酬。分散與集中投資各有優缺點，如果探索者想要投資全世界，達到更好的分散風險程度，較適合選擇VT。若看好美國未來的發展，或是想自己分配投資各個國家市場的比例，在篩選投資美國公司的ETF時，VTI是個不錯的選擇。
延伸探索：VT是什麼？成分股有哪些？
如何買VTI
買VTI的方式主要分為：國內複委託、海外券商下單，探索者只需完成相關券商平台開戶，就能線上下單購買VTI。
延伸探索：海外券商與複委託的差異比較，哪個比較好？
國內常見複委託券商中，可定期定額買VTI的有：永豐證券、富邦、元大、凱基、中國信託、國泰證券等。
如果想要自行在海外券商開戶下單，可選擇幾家大型美股券商如：Firsttrade第一證券、TD Ameritrade德美利證券等。
漢克在此圖示在Firstrade購買VTI的畫面，整體來說是很容易找到並下單的。
VTI 評價
最後，漢克針對VTI給予整體評價如下：
- 持股家數多：相較同性質追蹤CRSP美國市場型指數的VO、VB，VTI追蹤的是全美國市場。
- 內扣費用低：VTI費用低至0.03%，在眾多ETF中算是非常少的，可減少投資成本對報酬的影響。
- 美國大型股比重仍多：VTI雖然包含美國大、中小型不同規模的公司，但大型股仍佔約80%，中小型股的影響力相對很小，因此VTI較適合想追蹤全美國市場、且大型股比例較高的探索者。
VTI 常見問題QA
什麼樣的投資人適合選擇VTI？
如何開始買VTI？
VTI 總結
VTI具有內扣費用低、投資標的適度分散於大型股（約80％）與中小型股（約20％）、且過往報酬率略勝過追蹤CRSP美國市場中、小型股指數的ETF等優勢。
如果探索者想選擇一檔能夠追蹤全美國市場，涵蓋大、中、小型股，且按市值比例分散權重的ETF，那VTI會是值得優先考量的選擇。
延伸探索：Firstrade註冊教學，線上即可開始賣賣ETF！
延伸探索：VOO是什麼？配息、評價、如何買？與IVV、SPY、VTI差異？
參考資料：Vanguard先鋒集團網站公布的VTI ETF說明書
資料來源：Vanguard先鋒集團網站，VTI成分股介紹頁面
參考資料：Vanguard先鋒集團網站公布的VTI內扣費用
本篇非任何形式之投資建議，任何投資都有風險，閱讀本文前務必了解並同意探索須知，如因相關內容招致損失，概與本站、編者、作者無關。
一般留言