近年來全球對永續經營的議題越來越關注，00692 身為台灣首檔將永續經營觀念帶入選股模式的 ETF，適不適合探索呢？

本篇就要來好好探索 00692 這檔 ETF，包含： 00692 是什麼？內扣費用、配息、過往年化報酬率、如何買，以及與 0050 、 006208 、 00878 等 ETF 的差異，希望讓探索者能快速了解這檔 ETF 。

00692 重點 1 分鐘速覽

• 台灣第一檔使用 ESG 選股的 ETF ，排除高風險企業，選出 100 檔優質成分股。
• 成分股受台積電的影響很大，且受單一產業影響大。
• 半年配息，配息來自淨利但過往金額不固定。
• 內扣費用低，報酬略遜於指數，不過尚趨近大盤。
• 基金規模與流動性較低。

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00692 富邦公司治理 ETF 是什麼？

00692 全名為臺灣公司治理 100 基金，是由富邦投信在 2021 年成立的指數股票型基金，追蹤臺灣公司治理 100 指數。

00692 每年 7 月調整成分股，利用 ESG 的標準選出前 20% 的優良公司，排除高風險企業，再依據近一年「稅後淨利」和「營收成長率」進行排名，選出 100 檔優質成分股協助投資人獲利。

【漢克補充】 ESG 是指 Environmental 環境評分、Social 社會評分、Governance 公司管理評分。可用來評估企業在環保、社會議題得貢獻，以及公司治理方向，檢視其永續經營的能力和程度。

00692 成分股

上圖為截止至 2023/10/31 的前 10 大成分股，包含：台積電38.10%、聯發科3.74%、鴻海 3.72%、富邦金、中華電、台達電、台塑化、廣達、國泰金、聯電。從中可明顯看出它受台積電的影響很大，無法分散風險。

從成分股產業組成來看， 00692 的前五大產業為：電子類股（68.28%）、金融保險（14.27%）、塑膠工業、航運業、油電燃氣業。雖然涵括了金融保險類股，試圖降低單一產業影響的風險，不過實際上佔比將近 7 成的電子類股，仍讓 00692 無法脫離產業集中的高風險處境。

00692 管理費

在截稿當下富邦投信官網公告的相關管理費用，包含經理費 0.15% 及保管費 0.035%，總計約 0.185％，而從 00692 公開說明書內，可知 111 年的實際內扣費用約為 0.26%。

以台股目前的 ETF 內扣費用率大約落在 0.4% ～ 2.0% 之間， 00692 的內扣費用算是相當低的，不過其實許多美股 ETF 的內扣費用更加低廉，例如 VOO 內扣費用僅約 0.03% ，隨著長期複利效應累積起來也很可觀。

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富邦公司治理 ETF 配息

00692 每半年會配息一次，分別於每年的 7 月和 11 月除息，下圖是 00692 近三年以來的配息狀況。

00692 最近一次配息每單位分配金額為 1.062 元（2023 年 11 月），年化配息率高達 6.53％ ，殖利率為 3.49% ，整體來說並不高，不過，想投資 00692 的探索者，追求的應該是這 100 家優質公司的長期成長，而不是配了多少息。

而在配息的穩定度上， 00692 在過往配息紀錄都有穩定的配息，不過金額並不固定，值得稱讚的是 00692 未採取收益平準金的機制，故會將完整的資金投入市場獲得最佳的效益，收益也相對單純！

此外要注意領配息時可能會被扣錢，如果想避免被多扣一筆匯費，可探索如何更改配息帳戶？省匯費靠這招！

00692 年化報酬

上圖是從 2017 年 00692 成立以來，根據富邦投信公開說明書公告的累計報酬率為 108.61% （數據累計到 2023.09.30 ）。

我將 00692 近五年的報酬率（ 71.08% ）與並非使用 ESG 選股但同樣重視整體成長的 0050 （公開說明書公告近五年的累積報酬率為 67.38% ）相比， 00692 近五年的報酬率略勝一籌，未來是否持續勝出值得觀察。

而從「 00692 」與其追蹤的「臺灣公司治理 100 指數」累計報酬率比較，漢克發現兩者有些微差距，而且 00692 報酬皆略遜於指數，不過大致上還算趨近，未來還需多加關注是否有持續拉大，若拉大代表投資 00692 不見得等於投資這指數了！

接著你可能會想說，那我該單筆買還是定期定額？因此漢克根據過往走勢，計算從 2017 年 5 月成立時到漢克截稿當下（ 2023.12.20 ），單筆投入與定期定額的過往年化報酬比較給探索者看。

如果探索者在 2017 年 5 月成立時單筆投入 10 萬到 00692 ，將會得到 7.5% 的平均年化報酬，累計報酬為 60.75%。

相對地，選擇定期定額小額投入，從 2017 年 5 月開始，每月投入1,000元，則會得到 7.3% 的平均年化報酬，累計報酬為 25.79%。

兩者的年化報酬相差不大，但長期獲得的累計報酬卻相差許多，若 2017 年時手上有大筆資金，單筆一次性投入相比定期定額，可獲得較佳的長期報酬。不過 00692 過往報酬不代表未來的績效，探索者仍然要自行謹慎評估未來性哦！

00692 怎麼買？

00692 的購買方式很簡單，探索者只要線上開戶國內券商及交割戶綁定，就能線上買賣 00692，有些券商甚至還提供 00692 定期定額購買的功能。

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支援 00692 買賣的券商蠻多的，像是群益證券、新光證券、玉山富果、永豐大戶投、富邦、凱基、中國信託、國泰證券等都能購買 00692。

至於詳細購買方式，只要進到券商的下單畫面後，搜尋框輸入 00692 並點擊，就能看到對應下單介面。以玉山富果為例，輸入想購買的價格（請自行決定，圖片上價格僅為截稿當時市價，非實際買入價）及股數後，就能完成委託等待成交囉！

成交後，也別忘了在交割戶放入足夠的款項，才能順利扣款並獲得 00692。

00692與其他ETF比較

漢克將 00692 分別與同樣重視整體股價成長，但沒有使用 ESG 模式選股的 0050 、 006208 ， 以及相同使用 ESG 模式選股但相較 00692 更重視配息的 00878 進行比較。

請注意過往報酬不代表未來的情形，請自行謹慎分析判斷。

00692 vs. 0050

相較 0050 ，使用 ESG 模式選股似乎讓 00692 更抗跌，長期報酬率也因此小贏 0050 ，再加上內扣費用低廉，因此更吸引投資人的目光，不過因為成立時間稍晚，比起 0050 的規模和流動性就略輸一籌。

延伸探索：0050是什麼？漢克評價0050

00692 vs. 006208

與 0050 相似的 006208 ，相較 00692 的內扣費用更加低廉，規模也比 00692 大，但長期報酬目前看來依舊略輸 00692 。

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00692 vs. 00878

同樣以 ESG 評分選股，比起 00692 ， 00878 更重視高股息，但實際上高股息並非等於高報酬，無論是 00878 的內扣或是收益平準金，都容易吃掉實際的報酬，真正得到的報酬可能不如預期。

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富邦公司治理 ETF 適合存股嗎？我的評價是…

00692 使用 ESG 標準方式進行選股，並且重視成分股的營收成長，適合許多看好 ESG 選股模式又重視股價成長的投資人。

漢克將 00692 與 0050 、 006208 相比時，發現 00692 的長期報酬有些微勝出， ESG 的選股模式篩選掉了高風險的企業，可能因此更加抗跌，但因為這三檔的成分股都大量投資台灣龍頭產業台積電，因此 00692 在長期的報酬上也只是些微勝出。

不過，也因此可看出 00692 受單一成分股和單一產業的影響極大，再加上 00692 的規模和流通性都遠小於 0050、00692 ，建議探索者要自行謹慎評估自己的風險承擔能力，再進行投資哦！

常見問題QA

延伸探索系列：

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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