IWF是什麼？怎麼買？4大重點解析及與VUG、IVW等差異

你覺得成長股能帶來較高的潛在報酬嗎？他們的風險會不會比較高？

讓我們透過IWF這檔ETF，來一窺解答。

這篇文章將帶大家探索IWF這檔追蹤美國中大型成長股的ETF，包括產業組成、成分股、配息、評價、如何買賣，以及與其他相似ETF如VUG、IVW的差異比較，並解答一些投資IWF時常見的問題，希望讓探索者能快速了解IWF這檔ETF。

IWF 是什麼：包含美國中大型成長股的ETF

IWF是追蹤Russell 1000 Growth Index（羅素1000成長股指數）的一檔美國中大型成長股ETF，成立於2000年，成分股包括許多世界級的美國知名公司，至截稿當下資產管理規模為685億美元，總持股數為514家公司。

至於羅素1000成長股指數挑選成長股的方式，可至漢克先前寫過的VUG一文探索。

IWF 成分股

首先，從上圖我們可以看到在IWF的產業組成中，排名前三的產業分別為：資訊科技（43.75％）、非必需消費（14.18％）、健康照護（11.05％），其餘產業類別包含：通訊、工業、金融、必需性消費品、不動產、能源、原物料、現金或衍生商品、公用事業等。

其中前三大產業，資訊科技、非必需消費、健康照護這三大產業占比加總已將近70％，由此可看出IWF產業組成雖然多元，但相對集中在特定產業。

而IWF的前10大持股占比加總將近50％，都是知名的世界級大公司，包括：蘋果、微軟、亞馬遜、輝達、谷歌、特斯拉、聯合健康集團、VISA、博通等。

從上述數據可以看出，光前三大持股就占了將近30%的比例，配置相對集中在特定科技巨頭。

IWF 內扣費用

根據iShares安碩基金網站公佈的資料，我們可以看到IWF內扣費用總費用率為0.18%，以這樣的費率和其它幾檔類似ETF相比，算是中規中矩，還算可以接受。

不過，相比追蹤全世界的VT或全美國股市的VTI，IWF內扣費用率是它們的一倍以上，如果你追求最低的投資成本，可能得思考一下值不值得。

IWF 配息

IWF的配息方式為季配息，分別於3、6、9、12月配發股息，過去5年每股股利平均約配發1.79元，且自發行以來未曾中斷配息，配息紀錄良好，平均年化殖利率約為0.91％。

雖然殖利率相比台灣股票並不高，但配息與殖利率並非投資這檔ETF的主要重點。因為會選擇這檔ETF的投資人，應該是看好美國的中大型成長股，主要目的是參與他們股價的長期成長，而不是為了配息。

另外當我們開始投資任何標的，若領到股息後不做股息再投入而是全部拿去花掉，就會少了複利效應，長期下來所損失的累積報酬率將可能遠遠高於領到的股息。

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IWF 年化報酬率

根據Portfolio Visualizer的回測數據，自IWF 2000年成立以來，年化報酬率為7.58％，期間最大回檔為-50.14％。

也就是說，在2000年到2023年這段期間，如果長期持有IWF，可獲得的年化報酬率接近8％，還算是可圈可點的成績，但中間過程資產可能腰斬50％，因此持有以成長股為主的IWF時，需有資產在投資中大幅縮水的心理準備。

當然，過去的回測並不代表未來績效，探索者應全面的了解IWF的產業組成、成分股並加上資產配置、自身風險承受度的綜合考量後，再決定是否進行投資哦！而如果探索者也好奇投資價值股的表現，則可以比較看看VTV這檔追蹤美國大型價值股的ETF。

IWF、VUG、IVW差異

其他跟IWF性質類似的美國成長股ETF包括：VUG（Vanguard Growth ETF）、IVW（iShares S&P 500 Growth ETF）等，我們一起來探索他們之間的差異吧：

關於其他ETF的背景如下：

• VUG成立於2004年，追蹤CRSP美國大型成長股指數，由美國Vanguard先鋒集團所發行。
• IVW成立於2000年，追蹤iShares標普500成長指數，由美國iShares安碩基金所發行。

由表格我們可進一步探討這幾檔ETF差異如下：

• 規模最大的是VUG、規模最小的是IVW。
• IWF和IVW的歷史同樣悠久，都自2000年時就成立，內扣費用兩者也並列0.18％，比VUG高出4倍左右。
• 過去10年年化報酬率以IWF為最高，IVW最低，三者之間的報酬率差距約在1%左右，彼此之間差距不大。

同時，這三檔ETF產業組成中，前三大產業都包含了資訊科技、非必需消費、醫療保健，由此可看出成長股的共通點都是會配置較高比例的科技股。

因此，從成立時間、規模、報酬率、內扣費用成本等面向，將這三檔ETF做整體評估後，漢克認為若要投資美國成長股的ETF，IWF和VUG相對適合納入考量名單中。

延伸探索：VUG是什麼？怎麼買？

如何買IWF

我們可透過國內券商複委託或海外券商自行下單買入IWF，探索者在完成相關平台開戶後，即可在線上自行購買。

延伸探索：海外券商與複委託的差異比較，哪個比較好？

國內常見複委託券商中，可以定期定額買IWF的有：元大證券、凱基證券等。

如果想要自行在海外券商開戶下單，可選擇幾家大型美股券商如：Firstrade第一證券、嘉信理財證券、盈透證券等。

漢克也在下方舉例使用Firstrade購買IWF的畫面，依照步驟操作的話可以很容易找到並完成下單。

點上方按鈕開立 Firstrade，並在帳戶核准後 30 天內電匯 $25,000 (美金) 以上之資金至其第一證券賬戶，並向 Firstrade 申請補貼，即可獲得最高 25 美元手續費補貼！

IWF 評價

最後，漢克針對IWF的評價如下：

• 產業組成集中度高：IWF的產業組成中，資訊科技、非必需消費、健康照護這三大產業就佔比近七成，相對集中於特定產業。
• 持股集中度稍高：IWF共持有500多家公司，而前三大持股蘋果、微軟、亞馬遜佔比近30%，算是相當集中的配置。
• 成立的歷史悠久：IWF成立於2000年，至今已有20幾年的歷史，經歷過蠻多的金融事件考驗。

至於要不要投資IWF這類成長股ETF，我會認為不該是以過往投資報酬率來決定。

你可以先想一下自己的投資組合中，是否已經有涵蓋成長股的配置？比例是多少？你認為投資組合中有需要配置成長股嗎？相信思考過這些問題後，對是否投資成長股會更有方向。

IWF 常見問題QA

IWF 總結

IWF具有投資產業集中於科技股，且持股較集中在蘋果、微軟、亞馬遜這三大公司的特色，因此需多加關注美國科技股和科技巨頭的動向，甚至是美國政府對科技產業的一些政策等等，適合想追蹤美國大型成長股，以及參與科技巨頭們長期股價成長的探索者。

雖然IWF看似很多面向都稍嫌集中於科技股，但這就是追蹤成長股為主的ETF的特色，畢竟近幾十年來科技股仍是成長股中的領頭族群，這樣的特點並沒有不好，端看投資人的屬性與資產配置方式來做選擇。

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參考資料：IWF iShares安碩基金網站

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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