00713是近期ETF的黑馬，受到許多想打造月領生活費的投資人關注，那究竟00713是甚麼呢？

本篇就要來好好探索00713這檔ETF，包含：00713 是什麼？內扣費用、配息、單筆投入/定期定額年化報酬率、如何買，以及與0056、00878、00900等ETF的差異，希望讓探索者能快速了解00713這檔ETF。

00713 元大高息低波是什麼？

00713追蹤什麼指數

00713又稱元大高息低波，全名為元大台灣高股息低波動ETF基金，是由元大投信在2017年成立的指數股票型基金。

00713追蹤的是臺灣指數公司特選高股息低波動指數，從市值為前 250 大的公司中，根據獲利能力、報酬率、股利、營運現金流量、波動度，來綜合分析出50 檔能獲得高股利且低波動的股票。

這就像是學校將成績表現優異且穩定發揮的學生們組隊，派去參加全國比賽一樣，00713將這些配息、股利獲益高的股票集中，並且篩選出股價波動低、抗跌的股票們，試圖幫助大家長期獲利甚至超越大盤。

這樣的篩選方式，就有一咪咪主動選股的成分在，是否能長期打敗大盤呢？讓我們繼續探索下去。

00713為何叫高息低波？

00713從成立以來，光配息就有連續三季年化7%以上，而在2022年台股低迷時，也展現出低波動的特性，跌幅不到大盤一半，繳出了不少亮眼的成績單，規模也從90億飆升成長至354億，成為高股息ETF最強黑馬。

不過，符合低波動標準的公司不一定會是最賺錢的企業，給最多股息的也不一定是年化報酬最高的公司。

如果探索者要追求的是最理想的年化報酬，那麼00713的篩選標準就值得好好思考。

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券商	優勢
新光證券	台股定期定額
國泰證券	美股定期定額
永豐大戶投	台美股單筆買愛
玉山富果	看盤下單介面好看

00713 成分股

00713會於每年6、12月根據選股標準調整成分股，而根據台灣指數公司公布2023年第1次成分股的審核結果，00713將於2023年6月19日刪除及新增21檔股票。

漢克在此將台灣指數公司的2023年第1次成分股的審核結果，與元大官網目前公告 00713在成份股調整前的前10大成分股（數據統計到2023/05/31）製成圖進行比較。

從中我們可以發現，原本00713持有的前10大成分股有些也被刪除，像是台塑、緯創等，還有許多AI科技的趨勢股也被替換成較穩健的食品股、電信股等，可以說00713整體投資轉為保守，發揮低波選股特性，除此之外，00713也納入許多殖利率高的股票，像是長榮鋼、啟碁等。

上圖為漢克截稿當下的前10大成分股，包含：仁寶8.76%、統一7.87%、台灣大6.88%、遠傳、彰銀、欣興、宏全、光寶科、亞泥、瑞儀。

從這些成份股可看出，00713並沒有特定集中在某幾檔個股中，前10大個股占比都蠻均勻的，具有分散風險的特色。

由於目前元大官網只統計到2023年5月的產業配置，因此漢克在此整理00713尚未變更成分股前的產業配置，其中包含：電子工業69.67%、塑膠工業8.65%、水泥工業4.06%、建材營建2.86%、金融保險2.44%。

從00713過往的持股產業可看出，雖然電子產業比例高、受單一產業的影響大，但除此以外的持股產業，都是較為穩定的產業，再加上近期成分股的選股方向轉為保守，可以期待未來00713受單一產業影響程度會下降。

00713 內扣費用

以元大投信官網在截稿當下，公告的00713相關管理費用，包含經理費0.45％（20億元（含）以下）及保管費0.035％，總計約0.485％。

不過，雖然元大投信官網顯示的相關費用僅0.485％，但00713的內扣費用還包含交易直接成本、其他費用等，從00713公開說明書內可知111年的內扣費用約為0.62%。

以台股目前的ETF內扣費用率（約0.4%～2.0%）來說，00713的內扣並不算高，但有許多美股ETF的內扣費用相對起來更加低廉，例如VOO內扣費用僅約0.03%。

對漢克來說，內扣費用越高就等於花更多成本，如果能將這些成本也投入市場，隨著長期複利效應累積起來也很可觀。

為了篩選出高息低波的股票，付出較高的隱藏成本，算是蠻合理的，但究竟要不要付出這些成本，來嘗試取得預期績效，值得我們深思。

元大台灣高股息低波動ETF 配息

00713從2022/09/19起從年配息改為季配息，並納入收益平準金的制度，於每年的3、6、9、12月配息。

季配息減少了單筆股利達2萬以上、被課徵2.11％二代健保補充保費的風險，也吸引了許多想每季領被動收入的投資者。

自00713成立後，隔年開始每年都有穩定的配息，最近一次配息每單位分配金額為0.68元（2023年05月），年化配息率達到了5.81％。

從殖利率來看，2018～2020年殖利率大約5%，2021年更達到7%的好成績，在00713改季配息後，2022年00713現金股利為2.9，殖利率為7.11%。

00713具有低波動度、股價穩定的特色，照理說應不會有如此高的殖利率，推測是因為00713會透過定期買進被低估的股價、賣出本益比較高的股票獲利，因此才有高殖利率。

不過，探索者要注意，00713有納入收益平準金的機制，因此後期投入的投資者投入的一部分資金，是放在準備金（而非投入市場）中，隨時拿來當股息發放，避免配發的股息被新資金稀釋，而不是全數投入股市。

雖然收益平準金確保了穩定的配息，但也造成資金無法完全參與市場，漢克認為有點本末倒置。

00713年化報酬

下圖是從2017年00713成立以來，根據元大投信ETF-AI智能投資平台進行回測後得到的累計報酬率。

從成立以來，00713的累計報酬率為83.71%（數據累計到2023.03.31），在近一年00713於基金月報內公告累計報酬率為 -2.31%，與市場上相當抗跌的00878相比（基金月報內公告00878近一年累計報酬率為 -3.75%），00713的抗跌能力更加出色。

這也歸功於00713在選股的方式以低波動為重，造就了00713抗跌的特性。

至於00713年化報酬如何？如果想投資00713，定期定額還是單筆投入，哪種方式效益最佳？

因此漢克根據過往走勢，計算兩者的過往年化報酬給探索者看。

假設探索者選擇定期定額小額投入，從2017年9月開始，第一次投入10,000元到00713，隨後每月投入1,000元，則平均年化報酬率僅為10.05%，期間最大跌幅為-23.16%。

若探索者2017年一次性投入資金到00713，目前為止會得到14.47%的年化報酬，期間最大跌幅為-25.8%。

相較起來，若2017年時手上有大筆資金，單筆一次性投入相比定期定額，可獲得較佳的長期報酬。

不過，過往報酬不代表未來的績效，探索者仍然要自行謹慎評估00713的未來性哦！

00713怎麼買？

00713的購買方式很簡單，探索者只要完成國內券商開戶及交割戶綁定，就能線上買賣00713，有些券商甚至還提供00713定期定額購買的功能。

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雖然不見得每個券商都有提供00713買賣，但支援00713買賣的券商蠻多的，像是玉山富果、新光證券、永豐大戶投、富邦、凱基、中國信託、國泰證券等都能購買00713。

至於詳細購買方式，我們只要進到券商的下單畫面後，搜尋框輸入00713並點擊00713，就能看到00713的下單介面。

探索者只要輸入想購買的價格（請自行決定，圖片上價格僅為截稿當時市價，非實際買入價）及股數，就能完成委託等待成交囉！成交後，也別忘了在交割戶放入足夠的款項，才能順利扣款並獲得00713。

00713與其他ETF比較

00713 vs. 0056

在選股方面，00713的選股重視低波動、穩定並且過往殖利率較高的個股，適合希望股價波動穩定想保守領息的退休人士，而0056是預測未來的殖利率表現，比較適合期待未來領高股息的投資者。

00713因為選股模式和持股產業的分散性，使得在2022年台股盤勢不穩的局勢下，00713的跌幅相對0056更抗跌。

在配息方面，兩者都是季配息，00713是3、6、9、12月配息；0056是1、4、7、10月配息，且都採用收益平準金機制，規則差異不大，因此還是要從選股邏輯去選擇會比較好。

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00713 vs. 00878

在選股方面，00878的選股方向為符合ESG評比、且重視過去殖利率較高的個股，比起00713的選股重視低波動、穩定並且過往殖利率較高的個股。

兩者的選股方式不同，但都選擇了穩定的公司，在過去一年台股低迷的狀態下，00713比起00878更加抗跌，但從台股大盤來看，這兩檔ETF都屬於抗跌能力強的股票！

在配息方面，00878是台灣第一檔每季配息的台股ETF，於1、4、7、10月配息，而00713從去年9月改為季配息，於3、6、9、12月配息，都採納了收益平準金機制，兩者差異主要還是選股的邏輯不同。

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00713 vs. 00900

在選股方面，00900的選股方向重視殖利率高的個股，並且每年 4 、7 、12 月都會換股，比起00713的選股除了殖利率高，更重視低波動、穩定的個股，相較起來00900更加注重高股息的部分。

但也因為需要頻繁更換成分股，因此00900實際內扣費用就更加昂貴，於公開說明書內可以得知，2022年00900的內扣費用高達1.37%，相較00713在2022年的內扣費用0.62%，00900的內扣費用高出許多。

以配息來說，兩檔ETF皆為季配息，00900於1、4、7、10月配息；00713於3、6、9、12月配息，以2022年每單位收益分配金額來看，00900為1.35元，相較00713的2.9元，00900的選股方式似乎沒有讓投資客獲得更高的獲益。

不過由於00900為2021年12月成立，所以還沒有更多的數據能分析過往的績效，也不能證實以高股息為重的選股方式，是否真的會使投資客得到更高的獲利，以及是否能夠穩定配息。

元大台灣高股息低波動ETF 適合存股嗎？

00713過往績效亮眼，除了考慮高股息，還注重其他重要元素，如獲利能力、營運現金流量、低波動等，近期也大幅度更改成分股，替換成較穩健的食品股、電信股等，整體投資轉保守。

除此之外，00713的配息穩定，且股價擁有低波動的特性，因此深受喜歡穩定保守又想領高股息的投資者。

不過過往報酬不代表未來的績效，再加上00713 的基金規模與流動性相較於0056、00878 都來的低，建議探索者要自行謹慎評估自己的風險承擔能力，再進行投資哦！

元大台灣高股息低波動ETF 常見問題QA

00713總結

最後，幫探索者總結00713的重點如下：

• 從市值前 250 大的公司中，綜合分析出50 檔能獲得高股利且低波動的股票。
• 績效穩定成長，報酬率佳，配息穩定且過往年配息率平均達 5%。
• 成分股的產業分散，受單一產業風險影響小，整體股價波動低、抗跌。
• 規模近期突漲，但整體而言資金規模尚不足、流動性不充沛。
• 有些原持有的前10大成分股被替換成較穩健的食品股、電信股等，整體投資轉保守。

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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