EWT是什麼？怎麼買？4大重點解析及與0050的差異

EWT是追蹤MSCI Taiwan 25/50 Index（MSCI 台灣25/50指數）的ETF，全名為iShares MSCI Taiwan ETF，由iShares（美國安碩公司）所發行。

本篇將探索EWT這檔ETF的成分組成、配息、評價、如何買賣，以及與其他相似ETF如0050的差異比較，並解答一些投資EWT時常見的問題，希望讓探索者能快速了解EWT這檔ETF。

EWT 是什麼？

EWT是追蹤MSCI Taiwan 25/50 Index（MSCI 台灣25/50指數）、一檔專門針對台灣股市的ETF，成立於2000年，至截稿當下資產管理規模為41億美元，總持股數為96家。

EWT的組成涵蓋台灣股票市場的大型股、中型股，幾乎包括了台灣市值前85%的股票。

另外，其追蹤的MSCI 台灣25/50指數限制成份股佔比最多不能超過25％，因此不會像0050（元大台灣50）一樣出現台積電一股獨大的情況。

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EWT 成分股

從iShares（美國安碩公司）官方公佈的產業分佈圖中，我們可以看到EWT排名前三的產業分別為：資訊科技（56.6％）、金融（19.78％）、原物料（7.24％），其餘產業類別包括：工業、非必需性消費品、通訊、必需性消費、現金或衍生性金融商品、不動產、能源、健康照護等。

從產業分佈比例，可看出EWT的產業組成多元，但資訊科技產業持股特別高，佔了過半的比例，也忠實呈現了台灣在科技業半導體供應鏈的重要國際地位。

深入探索EWT的前十大成分股，則包括：台積電（22.52％）、鴻海（4.51％）、聯發科（3.91％）、台達電、聯電、富邦金、中華電、中信金、中鋼、南亞等。

其中最大的持股台積電佔比22.52％，雖然以整體而言仍相對高，但我們也可以看到其遵守前面提到過的，成份股佔比最多不超過25％的條件。

EWT 內扣費用

根據iShares（美國安碩公司）網站公佈的資料，探索者可以看到EWT內扣費用總費用率為0.58%，相較於台灣境內的0050（元大台灣50）總內扣費用約0.46％而言稍微高了一些。兩者詳細的差異，我們下方再以表格呈現。

延伸探索：0050是什麼？

EWT 配息

EWT的配息方式為年配息，過去5年每股股利平均約配發1.35元。

歷史上除2001、2002年無配息以外，其餘年份均有正常配息，平均年化殖利率約為2.6％，但配息與殖利率應非投資這檔ETF的主要目的。

以漢克的角度來說，會選擇EWT的投資人，通常是為了投資台灣市場，參與台股的長期報酬，所以配息多寡，比較不是投資這檔ETF的重點所在。

如果探索者的目的是想穩定的獲得利息，也可探索漢克整理好的高利活存數位帳戶整理。

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EWT 年化報酬率

自2012年EWT成立以來，根據Portfolio Visualizer的回測數據，年化報酬率為5.97％，期間最大回檔為-58.22％，回測年化報酬率績效和0050的9.71％相比低了一些，這部分也跟台積電的佔比有關。

EWT的歷史年化報酬率接近6％，其實並不算太差，但這邊要注意的是最大回檔有超過-50％的幅度，也就是說如果長期持有EWT，可能會在中間遇到資產大幅回檔甚至腰斬的狀況。

不過，過去回測結果不代表未來績效，探索者在投資前仍應更全面的了解EWT的產業組成、成分股，並自行判斷是否要投資哦！

EWT與0050差異

與EWT性質相近的ETF，主要就是台灣本土元大投信推出的0050（元大台灣卓越50基金），接著我們來探索他們之間有什麼差異吧！

首先，漢克以表格整理和EWT和0050的重點差異如下：

根據表格整理，首先我們可以看到就規模上來說，0050的規模較大。

進一步比較內扣費用和過去10年的回測報酬率，也都是0050勝出。其他部份像是配息的次數，EWT是每年1次、0050是每半年一次；持股檔數EWT是89檔、0050是50檔。

接著我們比較兩者目前前10大的成份股名單，可以看到基本上前10名持股是相同的，最大的差異在於台積電的持股比重和其他個股先後排名，EWT把台積電的持股比重，拿去追蹤更多其他的台灣中型股。

另外如果在台灣買0050，會有手續費和證交稅的相關費用，若是在海外券商購買EWT，則有很多券商是不收交易手續費的，但可能會有電匯等一次性費用，這點供探索者參考與比較。

綜合上述差異與各項評比，漢克會選擇0050作為投資台股的。

因為以目前統整的各項資訊評比，除了買賣手續費和交易稅的部分以外，0050都勝過EWT。

若是採用定期定額的方式，不過度頻繁買賣，這部分的成本也不至於差太多。

延伸探索：0050是什麼？怎麼買？

如何買 EWT

EWT的買入方式可透過國內複委託或海外券商下單，探索者只需完成相關平台開戶後，就能線上下單買賣EWT。

延伸探索：海外券商與複委託的差異比較，哪個比較好？

國內常見複委託券商中，可定期定額買EWT的有：永豐大戶投、富邦、凱基、中國信託。

如果想要自行在海外券商開戶下單，可選擇幾家大型美股券商如：Firstrade第一證券、嘉信理財證券、盈透證券等。

點上方按鈕開立 Firstrade，並在帳戶核准後 30 天內電匯 $25,000 (美金) 以上之資金至其第一證券賬戶，並向 Firstrade 申請補貼，即可獲得最高 25 美元手續費補貼！

漢克在此圖示在Firstrade購買EWT的畫面，探索者可參考下圖教學步驟嘗試操作。

EWT 評價

最後來探索漢克如何評價EWT吧：

• 內扣費用較高：相較同性質的0050 ETF來看，EWT的內扣費用稍微高一些，為0.58％
• 過往年化報酬較低：EWT的過去10年年化報酬為8.07%，稍低於0050的11.66%。
• 持股檔數較高：相比0050而言持有多快一倍的股票，共96檔，持股相對分散。

以上述評價的細項來看，可以發現EWT除了持股檔數較高、納入台灣部分的中型股、在分散程度上略勝過0050以外，其餘並沒有太多優勢。

我認為如果是想找一檔能夠投資台灣的指數型ETF，且沒有特殊的喜好，那麽繞過0050、選擇EWT作為長期投資標的的必要性不大。

從資金利用及分配效率的角度來看，如果選擇將投資款項匯到海外投資美股ETF，相信有更多廣泛投資世界各國的ETF標的值得優先考量，如：VT、VOO等。

且如果在國內券商複委託購買EWT，需要額外負擔較高的複委託費用，直接自主購買0050可能會比較簡單也省成本。

不過這是漢克個人看法，也歡迎探索者理性留言討論哦！

EWT 常見問題QA

EWT 總結

EWT適合較在意持股分散程度的投資人，因為EWT追蹤的MSCI Taiwan 25/50 Index有單一持股不超過25％的限制。

因此，雖然台積電在0050的持股比例將近一半，但在EWT的佔比就只有22.52％，且EWT的持股檔數為96家，除了大型股以外也納入部分的中型股，比起0050只有50檔來說，具有較高的持股分散程度，但相對的內扣費用成本也比0050高一些。

簡單來說，我們可以把EWT視為海外版的0050，但若是台灣人想參與台灣股市的長期成長，我覺得沒必要特地選擇EWT這檔美股ETF作為投資台灣的標的，這就像是特別跑到國外去吃滷肉飯一樣，這部分的優缺點提供給探索者留意。

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參考資料：EWT iShares美國安碩公司網站

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本篇探索僅為漢克個人探索，非任何形式之投資建議。股票屬於風險投資，投資有賺有賠，探索者在進行任何投資前，應自行謹慎判斷並自負盈虧，投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。同時也非任何形式的開戶建議或邀約，請自行謹慎判斷並選擇具有安全監管的交易平台。

作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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