台積電將台灣半導體產業揚名世界後，00891這檔專門投資半導體產業的ETF，便受到許多投資人的關注。

本篇就要來好好探索00891 這檔ETF，包含：00891  是什麼？內扣費用、配息、過往年化報酬率、如何買，以及與00892、00878、0056等ETF的差異，希望讓探索者能快速了解00891這檔ETF。

00891 中信關鍵半導體ETF 是什麼？

00891又稱中信關鍵半導體，全名為中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體ETF基金，是由中國信託投信在2021年成立的指數股票型基金。

00891追蹤的是ICE FactSet臺灣ESG永續關鍵半導體指數，依照市值、成交量及流動性等條件，從台灣半導體產業中選出最會賺錢的上市、櫃公司。

接著再以ESG作為標準，剔除高風險企業，最終在半導體產業中選出 30 間市值最高的優質公司幫大家賺錢。

半導體產業鏈相當複雜，包含上、中、下游產業，00891則根據規則，從中挑選適當的標的，且每年會調整4次成分股。

不過，符合ESG標準的不一定會是最賺錢的企業，給最多股息的，也不一定是年化報酬最高的公司。

因此，如果探索者要追求的是最理想的年化報酬，那麼00891的篩選標準，仍要謹慎評估。

延伸探索：ETF是什麼？新手必知的重點

券商	優勢
新光證券	台股定期定額
國泰證券	美股定期定額
永豐大戶投	台美股單筆買愛
玉山富果	看盤下單介面好看

00891 成分股

00891會於每年1、4、7、10月，根據選股標準調整成分股，漢克在此列出截稿當下的成分股。

上圖為00891截止至2023／08／31的前10大成分股，包含：聯發科 19.94％、台積電 19.39％、聯電9.98％、日月光投控 7.15％、聯詠 4.44％、瑞昱、世芯-KY、力旺、創意、環球晶。

00891為了避免單一持股比例過重，因此單一個股持股上限為20%，前5大成分股權重總合上限為65%，具有分散風險的特色。

至於前五大持股產業，則包含：（上游） IC設計 48.03%、（中游） 積體電路 32.16%、（下游） 封裝測試10.90%、上游材料與元器件 3.60%、外包組裝和通路 2.22%。

由持股產業可看出，00891的成分股產業，集中在半導體產業利潤較高的上游及中游為主。

不過，因為是專門投資半導體產業的ETF，00891受單一產業影響很大。

但如果你想投資00891，應該本來就看好半導體產業的發展，所以單一產業比重大的現象，也是正常的啦。

00891 管理費

在截稿當下，中國信託投信官網公告的00891相關管理費用，包含經理費0.40％及保管費0.035％，總計約0.435％。

不過，雖然中國信託投信官網顯示的相關費用僅0.435％，但00891的內扣費用，還包含交易直接成本、其他費用等，從00891公開說明書內，可知111年的內扣費用約為0.55%。

為了貼合半導體產業的市場變化，00891要經常調整成分股，這樣的內扣費用算合理，相較台股目前的ETF內扣費用率（約0.4%～2.0%）來說，內扣也不算太高。

但其實許多美股ETF的內扣費用都相當低廉，例如VOO內扣費用僅約0.03%，如果把省下來的內扣費用，長期複利累積起來，金額也會相當很可觀。

而且，如果看好半導體產業，或許也能藉由自身判斷，去尋找最有潛力的個股，減少內扣對報酬的影響。

中信關鍵半導體ETF 配息

00891是季配息，在每年1、4、7、10月配息，下圖是00882自成立以來的配息狀況。

00891才剛成立兩年多，目前配息狀況除了2022年4月時，有因為半導體股票價格下跌太多，導致沒有配息，其他時間配息發放算穩定。

且配息都來自淨利，沒有收益平準金的疑慮，最近一次配息每單位分配金額為0.22元（2023年07月），年化配息率達到了6.69％。

但根據漢克的計算，目前00882的年均殖利率約為3.5%，其實並不理想。

殖利率不是越高越好，記得也要考量本身價格變化。詳情可探索殖利率越高越好嗎？殖利率重點全攻略。

不過，漢克覺得想投資00891的探索者，主要是看好半導體產業發展，所以重點並不在於配息，而是股價的成長，並從中賺取價差，才會是最佳的獲利方式。

漢克提醒大家，領到配息後若沒有股息再投入，也會導致資金無法跟著市場成長，進而損失潛在報酬。

延伸探索：如何更改配息帳戶？省匯費靠這招！

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00891年化報酬

上圖是從00891成立以來，官網公告的淨值走勢圖（數據累計到2023.08.31），可發現00891的價格走勢，是隨著半導體產業的發展起伏。

像是在2022年疫情嚴峻時期，因人力不足，半導體產業生產狀況差，庫存遠低於市場需求，導致00891賈格走下坡。

而現今疫情趨緩，但因通膨、升息、戰爭等因素影響，00891目前只是緩慢回升中，未如投資客預期的快速成長，價格也還未回到發行時的價位，目前00891成立以來年化報酬只達到1.34%。

因此，探索者仍然要自行謹慎評估00891的未來性哦！

由於中國信託投信官網無法進行單筆投入或定期定額的回測，所以漢克在這邊，就沒有特別比較差異囉。

如果拿同樣投資半導體產業、但沒有使用ESG標準的00892，與00891來做比較，近一年00891累積報酬率為27%，而00892為22.43%（公開說明書內資料皆累計至2023.06.30）。

以累積報酬率來看，00891略勝一籌，漢克覺得主要可能跟00891的分散性有關，00891為了避免單一持股過重，規定了單一個股持股上限為20%的限制，可能因此降低了受單一個股的影響，但長期來看卻很難分勝負。

畢竟ESG標準排除高風險公司的同時，也可能排除了最賺錢的公司，而限制單一持股比例，雖分散了風險，卻也限制整體價格的成長幅度。

00891怎麼買？

00891的購買方式很簡單，探索者只要完成國內券商開戶及交割戶綁定，就能線上買賣00891，有些券商甚至還提供00891定期定額購買的功能。

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延伸探索：證券戶推薦哪一家？新手買股票帳戶推薦，附手續費整理

雖然不見得每個券商都有提供00891買賣，但支援00891買賣的券商蠻多的，像是新光證券、玉山富果、永豐大戶投、富邦、凱基、中國信託、國泰證券等都能購買00891。

至於詳細購買方式，我們只要進到券商的下單畫面後，搜尋框輸入00891並點擊00891，就能看到00891的下單介面。

探索者只要輸入想購買的價格（請自行決定，圖片上價格僅為截稿當時市價，非實際買入價）及股數，就能完成委託等待成交囉！

成交後，也別忘了在交割戶放入足夠的款項，才能順利扣款並獲得00891。

00891與其他ETF比較

00891 vs. 00892

00891使用ESG挑選成分股，剔除高風險企業，不過降低風險的同時也可能剃除最賺錢的企業！

00891 vs. 00878

00878重視高股息，00891注重半導體產業股價的成長！

延伸探索：00878是什麼？怎麼買？漢克評價00878

00891 vs. 0056

0056為了追求高股息經常性更換成分股，導致實際內扣費用偏高，有點本末倒置！

延伸探索：0056是什麼？怎麼買？漢克評價0056

中信關鍵半導體ETF 適合存股嗎？我的評價是…

00891專門投資半導體，因此受單一產業影響大，不過00891也採取了一些方式降低風險，像是使用ESG評分標準篩選成分股，甚至為了避免單一持股過重，規定單一個股持股上限為20%、前5大成分股權重總合上限為65%等。

不過，符合ESG標準的不一定會是最賺錢的企業，限制單一持股比例也可能限制股票成長。

就算再怎麼降低風險，也擺脫不了半導體產業本身，就極度容易受全球局勢影響的事實。

就像你都在同一個遊樂園玩，雖然可以玩很多不同設施，但遊樂園本身如果經營不善，還是可能影響你的興致。

因此，漢克提醒想要投資半導體產業的探索者，可能無法無腦投資，要多留意國際局勢、通膨等。

至於00891值不值得投資，這就要看探索者們的需求了，如果你看好半導體產業，但資金有限想要小額投資的小資族，00891也許就很適合你。

但如果資金足夠，漢克覺得或許能藉由自身判斷，去尋找最有潛力的個股進行投資，還能減少內扣成本。

中信關鍵半導體ETF 常見問題QA

00891總結

最後，幫探索者總結00891的重點如下：

• 專門投資台灣半導體產業，使用ESG作為標準，剔除高風險企業。
• 單一產業風險高，但限制單一個股持股上限，具有分散風險的特色。
• 季配息，但在股價過低時，可能會停止配息。
• 為了貼合半導體產業的市場變化，需經常調整成分股，不過內扣費用尚在合理範圍內。
• 可以用相對低的價格，投資台灣半導體業的龍頭企業。

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作者：漢克探索中

專注數位帳戶、信用卡、證券戶、加密貨幣平台新知，期望以新手理財領路者身份，協助小白輕鬆展開探索。

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