VEA是什麼?怎麼買?4大重點解析及與VEU、EFA等ETF差異

最後更新於 2023 年 1 月 19 日

VEA是追蹤FTSE Developed All Cap ex US IndexFTSE全球已開發國家(不含美國)指數)的ETF,全名為Vanguard FTSE Developed Markets ETF,由美國先鋒集團Vanguard所發行。

這篇文章將帶大家探索VEA這檔ETF,包括產業組成、成分股、配息、評價、如何買賣,以及與其他相似ETF如VEU、IEFA、EFA的差異比較,並解答一些投資VEA時常見的問題,希望讓探索者能快速了解VEA這檔ETF。

本篇探索僅為漢克個人探索,非任何形式之投資建議。股票屬於風險投資,投資有賺有賠,探索者在進行任何投資前,應自行謹慎判斷並自負盈虧,投資人因不同時間進場,將有不同投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。同時也非任何形式的開戶建議或邀約,請自行謹慎判斷並選擇具有安全監管的交易平台。

VEA 是什麼?

VEA是追蹤FTSE Developed All Cap ex US Index(FTSE全球已開發國家(不含美國)指數)的一檔全球已開發股市ETF成立於2007年,股票組成涵蓋美國以外的大中小型公司股票,至截稿當下資產管理規模為23.8億美元。

如果探索者想投資美國的大型市場,則可探索VOO是什麼?

【VEA是什麼】投資區域
【VEA是什麼】投資區域

VEA追蹤的主要三大區域為歐洲(52.7%)、太平洋周邊國家(36.3%)、北美洲(10.2%),其餘也包含少部分的中東地區(0.7%)。從佔比可看出VEA是一檔囊括相當多歐洲地區知名公司的ETF。

【VEA是什麼】前10大投資國家
【VEA是什麼】前10大投資國家

而在VEA追蹤的股票所屬國家中,前10大國家包括:日本(20.4%)、英國(13.4%)、加拿大(10.2%)、法國、瑞士、澳大利亞、德國、韓國、荷蘭、瑞典,總持股數達4000多檔,對於想投資歐洲、亞洲地區的探索者來說值得進一步探索。

但因為VEA採取市值加權法計算權重,所以持股會相對集中在上述國家的大型公司。探索者在投資VEA前可以想想看自己的投資偏好,是想更集中持有龍頭股(如:VEA)或是更加分散的持有大中小型股呢?這部分留給大家思考。

【漢克補充】市值加權法是什麼?
市值大的公司佔比多一點,市值小的公司佔比少一點。 

延伸探索:美股是什麼?如何買?

VEA 成分股

【VEA是什麼】產業組成
【VEA是什麼】產業組成

如上圖,探索者可以看到在VEA的成分股中,排名前三的產業分別為:金融(22.08%)、健康科技(10.33%)、非必需消費品(8.93%),其餘產業類別包含:生產者製造、能源礦產、必需消費品、非能源礦產、技術服務、製造業、運輸、公用事業等。

由此可看出VEA產業組成多元,從多產業佈局、分散投資的角度來看相當不錯。但我們可以發現成長性高的科技業在產業分佈中占比低,因此股價成長可能受限。不過,持股組成以傳統產業、服務業為主也是VEA的特色之一。

【VEA是什麼】前10大成分股
【VEA是什麼】前10大成分股

VEA前10大持股占比加總約10.63%,且分散在不同產業及國家,包括:瑞士雀巢、荷蘭艾司摩爾、韓國三星電子、瑞士羅氏跨國醫藥控股、英國殼牌、英國阿斯特捷利康製藥、丹麥諾和諾德製藥等。且最大持股瑞士雀巢(NESN)只占1.56%,持股分散程度可見一斑。

由於VEA持股眾多,如果探索者有興趣逐一瀏覽共4000多檔持股,可再透過文章底下Vanguard先鋒集團網站進行詳細探索。

VEA 內扣費用

【VEA是什麼】內扣費用率
【VEA是什麼】內扣費用率

根據Vanguard美國先鋒集團網站公佈的資料,我們可以看到VEA內扣費用總費用率為0.05%,以這樣的費率可以投資全世界那麼多國家,漢克認為是相當划算的。此外Vanguard官方也貼心的告訴我們相似的ETF平均費用率是0.91%,也就是說VEA在手續費的部分大大的低於平均值。

VEA 配息

VEA的配息方式為季配息,分別於3、6、9、12月配發股息,過去5年每股股利平均約配發1.27元。

但配息與殖利率不是投資這檔ETF的重點。因為會選擇這檔ETF的投資人應是對非美國地區的已開發國家股市感興趣,想參與他們的長期成長,又或是站在分散風險的角度進行配置,主要目的應非為了配息而來。

另一方面,無論是在任何標的領到的股息,如果少做了股息再投入這件事,就會失去複利效應,長期下來將會損失很多報酬率。

選擇一檔標的的原因究竟是想要賺取股價成長的報酬,或是想要賺取較多的配息呢?兩者在選擇投資標的的方向上會有很大的不同哦!漢克建議探索者在下手買進每一檔標的前,可以好好花點時間釐清這部分。

目的是想要獲得配息,也可以探索下方漢克幫大家整理的台灣境內高利活存數位帳戶。

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VEA 年化報酬率

【VEA是什麼】報酬走勢圖
【VEA是什麼】報酬走勢圖

接著來看看VEA過去的報酬走勢吧!自2007年VEA成立以來,根據Portfolio Visualizer的回測數據,年化報酬率為2.28%,期間最大回檔為-54.11%。

也就是說在投資期間,可能會遇到手上資產大幅下跌的情況。且過往年化報酬在眾多ETF中表現不算出色,建議探索者評估自己的風險承受度後,再決定是否長期持有VEA。

雖然VEA的歷史報酬回測看起來沒有到很出色,但漢克認為這部分也跟VEA本身選股條件排除了美國的公司有關,等於是把目前世界第一大經濟體排除在外了。

不過,一檔標的過去的回測並不代表未來績效,探索者應全面的了解VEA的成分股並加上資產配置的綜合考量後,再自行判斷是否要投資哦!

VEA、VEU、IEFA、EFA差異

其他跟VEA性質類似的ETF包括:VEU(Vanguard FTSE All World ex US ETF)、IEFA(iShares Core MSCI EAFE ETF)、EFA(iShares MSCI EAFE ETF)等,我們來看看他們之間有什麼差異吧!

漢克幫大家整理表格比較各個ETF的重點如下:

代號規模
(億美元)
內扣費用追蹤指數過去10年年化報酬率
VEA2400.05%FTSE Developed All Cap
ex US Index
5.52%
VEU3260.07%FTSE All-World ex US Index4.69%
IEFA8890.07%MSCI EAFE IMI Index5.05%
EFA4590.33%MSCI EAFE Index5.08%
VEA、VEU、IEFA、EFA差異比較,最後更新2022/12/28

VEA和VEU追蹤的都是FTSE指數,VEA投資美國以外的已開發國家,VEU則投資美國以外的已開發和新興市場國家。兩者相較之下,VEU多了新興市場這一塊,如:台灣、中國等。所以就涵蓋的廣度而言,VEU會更廣泛一些。

至於IEFA、EFA這兩檔ETF是投資美國、加拿大以外的已開發國家,規模稍大一些。追蹤的是MSCI指數(EAFE的縮寫指的是歐洲、澳洲、遠東地區),兩者的成分內容大致相同,但IEFA的內扣費用明顯低許多。

內扣費用的部分,除了EFA的0.33%差距較大以外,其餘三檔都還算平易近人。四者在過去10年的年化報酬率相差並不多,回測結果沒有太懸殊的報酬差距。

如何買VEA

VEA的買進方式可透過國內券商複委託或海外券商自行下單,探索者在完成相關平台開戶後,就能線上自行購買。

延伸探索:海外券商與複委託的差異比較,哪個比較好?

國內常見複委託券商中,可以定期定額買VEA的有:永豐證券、富邦、元大、凱基、國泰證券等。

如果想要自行在海外券商開戶下單,可選擇幾家大型美股券商如:Firstrade第一證券嘉信理財證券盈透證券等。

漢克在下方舉例使用Firstrade購買VEA的畫面,依照步驟操作的話可以很容易找到並完成下單。

【VEA是什麼】Firstrade 下單畫面
【VEA是什麼】Firstrade 下單畫面

VEA 評價

最後,我們來看看漢克對VEA的評價吧:

  • 內扣費用低:VEA的內扣費用為0.05%,在上方比較表格中算是相對低的,且Vanguard網站資料顯示,同類型的ETF內扣費用平均為0.91%,因此0.05%的費率是可接受的。
  • 分散程度高:持股除美國以外,遍佈全球的已開發國家,持股檔數達4000多檔,產業與個股分散程度佳。持股中以傳統產業和服務業的公司佔大多數,科技業持股比例相對低。

與同性質的VEU相比,VEA的投資範圍少了新興市場,但內扣費用較低、規模也小一些,但同樣具有持股產業分散的特點。而VEU雖然內扣費用稍微高一點點,但另外涵蓋了新興市場國家的股市,其中的費率差距漢克認為是值得的。如果探索者是想更廣泛分散到新興市場的話,VEU也是個不錯的選擇。

至於如果探索者想投資美國大中小型的市場,則可以探索VTI,或是探索囊括全球市場的VT

VEA 常見問題QA

什麼樣的投資人適合選擇VEA?

如何開始買VEA?

VEA 總結

VEA適合想要將資產配置部分比例在美國以外的已開發市場,或是想將世界上的傳產、服務業大公司納入投資配置的探索者。

VEA具有內扣費用低、投資標的分散於美國以外已開發市場國家的優點。但需留意的是VEA因採用市值加權的方式分配持股比例,因此成分股中的大型公司占比會稍微高一些。

且VEA主要持有美國以外各大傳產、服務類公司股票,科技股的部分占比較低。而恰好近10年來大部分的科技巨頭都集中在美國,相對的,VEA在近年來的報酬成長性也因此少了些。

延伸探索:Firstrade註冊教學,線上即可開始賣賣ETF!
延伸探索:加密貨幣是什麼?怎麼買?

參考資料:VEA Vanguard先鋒集團網站
參考資料:VettaFi

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